domingo, 23 de agosto de 2009

Mtro. Leonardo Mtz. Guia didactica: Submodulo II. Evaluacion y manejo de operacions del Activo, Pasivo y Edo. de Resultados

Mtro. Leonardo Martinez Carrillo.
Periodo escolar: Agosto 2009- Enero 2010.


Guia didactica: Programa Submodulo II. Procesos de Evaluacion y manejo del Activo, pasivo y estado de resultados.

SECUENCIA DE APRENDIZAJE: No. 1.


PLANTEL: ______________________________________

GRUPO:_________________________________________

NOMBRE DEL ALUMNO(A): _____________________________________________

NOMBRE(S) DEL PROFESOR(ES): _______________________________________

FECHA DE APLICACIÓN: _______________________________________________

CALIFICACIÓN: ___________________________________


MÓDULO IV.- Procesos de Evaluación y Operaciones de Crédito.
SUBMODULO I.- Procesos de evaluación y manejo del Activo, Pasivo y Estado de Resultados.

RESULTADO DE APRENDIZAJE: Revisión de las cuentas del Balance General y del Estado de Resultados, evaluando las funciones de las principales áreas de la organización, llevando a cabo las correcciones pertinentes con objeto de mejorar el desempeño administrativo de la organización.


GUIA DIDACTICA:


1.- Cuentas de Activo.
- Introducción.
- Clasificación de cuentas de Activo.
1.1.- Procedimientos y técnicas de revisión:
· Arqueo de Caja.
· Conciliaciones Bancarias.
· Arqueo de cuentas y documentos por cobrar.
· Análisis de clientes por antigüedad de saldos.
· Confirmación de saldos de clientes.
· Levantamiento de Inventarios físicos.
· Otros Activos Circulantes.
1.2.- Papeles de trabajo.
· Cedulas Analíticas.
· Cedulas Sumarias.
· Resúmenes.
· Reportes.
· Informes.
· Otros papeles.
1.3.- Revisión de las cuentas del Activo Circulante.
· Efectivo de Caja.
· Bancos.
· Cuentas y Documentos por cobrar.
· Inventarios.
1.4.- Revisión de las cuentas de Activo Fijo.
· Valor en libros.
· Calculo de depreciación.
· Mobiliario y Equipo.
· Equipo de transporte.
· Maquinaria y Equipo.
· Edificios y construcciones.
· Otros Activos Fijos.
1.5.- Revisión de las cuentas de Activo Diferido.
· Valor en Libros.
· Calculo de la Amortización.
· Gastos de Instalación.
· Gastos pagados por Anticipado.
· Otros Pagos Anticipados.

2.- Cuentas de pasivo.
- Introducción.
- Clasificación de las cuentas de Pasivo.
2.1.- Revisión de las cuentas de Pasivo a corto plazo.
· Provisiones de cuentas por pagar a Proveedores. Y Acreedores Diversos.
· Documentos por pagar a Proveedores y Acreedores diversos.
· Pasivo Contingente.
2.2.- Revisión de las cuentas del pasivo a Largo Plazo.
· Provisiones de Cuentas por pagar a proveedores. Y Acreedores diversos.
· Documentos por pagar a proveedores y acreedores diversos.
· Hipotecas por pagar.
· Pasivo contingente.
2.3.- Procedimientos y técnicas de revisión:
· Arqueo de facturas de proveedores.
· Arqueo de cuentas y documentos por pagar.
· Confirmación de saldos con proveedores.
2.4.- Papeles de trabajo.
· Cedulas analíticas.
3.- Cuentas de resultados.
- Introducción.
- Clasificación de cuentas de resultados.
3.1.- Revisión de Cuentas deudoras.
· Descuentos, devoluciones y rebajas sobre ventas.
· Compras de mercancías.
· Costo de ventas.
· Costo de producción.
· Gastos de operación: Gastos de Venta, Gastos de Administración.
· Gastos Financieros.
· Perdida del Ejercicio.
· Perdida de Ejercicios anteriores.
3.2.- Revisión de Cuentas Acreedoras.
· Ingresos por ventas o servicios.
· Productos financieros.
· Otros Productos.
· Utilidad del Ejercicio.
· Utilidades de Ejercicios anteriores.

VALORES:

Actitud
Comportamiento

Cooperación.

Trabajar de forma conjunta para realizar una función, tareas de trabajo de oficina, que implique un proceso laboral.

Limpieza.
Trabajar proponiendo alternativas de solución, realizar acciones para prevenir errores.

Orden.

Establecer y/o respetar prioridades y secuencias en los procedimientos para realizar tareas de trabajo de oficina.

Responsabilidad.


Realizar las tareas de trabajo de oficina de acuerdo con los estándares de calidad requeridos.
Tolerancia.


Alta disposición para comprender y atender las diferencias de los demás.

Perseverancia.


Demostrar interés permanente por lograr las tareas de trabajo de oficina.

Concepto fundamental: Fundamentos de contabilidad, registro de cuentas de balance.
Conceptos subsidiarios: Cuentas de balance, cuentas del estado de resultados.

Competencias Genericas:


1. Se conoce y valora a sí mismo y aborda problemas y retos teniendo en cuenta los objetivos que persigue.
2. Es sensible al arte y participa en la apreciación e interpretación de sus expresiones en distintos géneros.
3. Elige y practica estilos de vida saludables.
4. Escucha interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos mediante la utilización de medios, códigos y herramientas apropiados.
5. Desarrolla innovaciones y propone soluciones a problemas a partir de métodos establecidos.
6. Sustenta una postura personal sobre temas de interés y relevancia general, considerando otros puntos de vista de manera crítica y reflexiva.
7. Aprende por iniciativa e interés propio a lo largo de la vida.
8. Participa y colabora de manera efectiva en equipos diversos.
9. Participa con una conciencia cívica y ética en la vida de su comunidad, región, México y el mundo.
10. Mantiene una actitud respetuosa hacia la interculturalidad y la diversidad de creencias, valores, ideas y prácticas sociales.
11. Contribuye al desarrollo sustentable de manera crítica, con acciones responsables.

Competencias Disciplinares:


þ Construye e interpreta modelos matemáticos deterministas o aleatorios mediante la aplicación de procedimientos aritméticos, algebraicos, geométricos y variacionales, para la comprensión y análisis de situaciones reales o formales.
þ Interpreta tablas, gráficas, mapas, diagramas y textos con símbolos matemáticos y científicos.
þ Identifica, ordena e interpreta las ideas, datos y conceptos explícitos e implícitos en un texto, considerando el contexto en el que se generó y en el que se recibe.
þ Evalúa un texto mediante la comparación de su contenido con el de otros, en función de sus conocimientos previos, preconcepciones y nuevos conocimientos.
þ Produce textos con base en el uso normativo de la lengua, considerando la intención y situación comunicativa.
þ Utiliza las tecnologías de la información y comunicación para producir diversos materiales de estudio e incrementar sus posibilidades de formación.

Competencias profesionales:


þ Organiza las funciones básicas de oficina con eficiencia y eficacia, para el mejor aprovechamiento de los recursos materiales.
þ Aplica conocimientos y habilidades en el manejo de las nuevas tecnologías de la comunicación y de oficina.
þ Usa métodos y procedimientos para realizar la gestión administrativa.
þ Desarrolla habilidad para satisfacer los gustos y necesidades de los clientes, mediante la atención y servicio.
þ Se expresa en forma verbal, visual y corporal para atender a los clientes.
þ Maneja información obtenida de los clientes en busca de mejorar la situación de la empresa.
þ Maneja información requerida por los clientes como parte de la atención.
þ Participa en procesos de compra y venta, tramitando eficazmente la documentación requerida.
þ Coordina las funciones de comercialización para mantener un ambiente limpio y agradable.
þ Aplica la administración en los procesos y operaciones de crédito y cobranza.
þ Toma decisiones fundamentadas de manera crítica, creativa y responsable en los distintos ámbitos de la vida social.
þ Se valora como ser humano responsable, con derechos y obligaciones socialmente contextualizados.
þ Relaciona las condiciones sociales, económicas, políticas y culturales que dan identidad a su comunidad con los entornos locales, regionales, nacionales e internacionales.
þ Analiza con una visión emprendedora, el funcionamiento de una empresa y las estrategias que la hacen productiva y competitiva.
þ Evalúa las funciones de las leyes en la vida comunitaria y con ello asume su compromiso social.
þ Identifica las funciones de distintas instituciones del Estado Mexicano y la manera en que impactan su vida.
þ Entiende y comunica instrucciones sencillas y directas para realizar actividades en idioma inglés.
CADM0593.01 Recopilación de Información Financiera en Apoyo contable. CADM0594.01 Control de crédito y cobranza. CAPE0440.01 Gestión de las prestaciones y remuneraciones del personal.


ACTIVIDADES DE APERTURA: Número de horas: 10.-


1. Participación en exposición oral.- su información, que entiende, significado, experiencias y/o donde se aplica los conceptos, que se indican en la guía de contenido del tema: (describa según sus saberes previos).
2. Entregue por escrito (una cuartilla) describa sus ideas de los elementos teóricos.
3. Comparta e intercambie sus respuestas al grupo, como se indique en las instrucciones del facilitador.
4. Comparta con el grupo. La lectura de sus conclusiones del tema cuentas de activo.

ACTIVIDADES DE DESARROLLO: Número de horas: 10.-


1. Investigar en forma individual: consultando en bibliografía de la biblioteca.- textos de Contabilidad, Estados financieros. Búsqueda en enciclopedia Web. Internet: Los contenidos de temas de clase, a elección del alumno.
a). gestiopolis.com.
b). monografías.com.
c). promonegocios.com.
d). altavista.com.
e). elprisma.com
2. Actividad Elección de un tema asignado para reporte de investigación, análisis, reflexión y conclusiones.
3. Exposición participación en equipos: criterios.- Preparación del tema y Expresión (exposición oral al grupo).,
Actividad de entrega por escrito (máximo diez cuartillas), escrito en computadora. Diseñe en acetatos para proyector, (máximo diez), exponga su teoría de investigación de la información y conclusión del tema asignado.
4. Diseñe un reporte escrito individual máximo 16 (ideas conclusivas de cinco renglones c/u). Criterios: Organización de la información, congruencia en la respuesta, limpieza y ortografía.
5. Participación del grupo en la exposición los alumnos deberán resolver en forma individual, el reporte escrito, con la información del equipo expositor, para su posterior revisión y calificación.
6. En equipo de tres estudiantes, lectura del material bibliográfico proporcionado por el facilitador, para discusión del contenido, escribir sus respuestas en cada reactivo (en forma amplia no resumida), actividad de clase para entregar en forma individual al facilitador.

ACTIVIDADES DE CIERRE: Número de horas: 10.-

1. En equipos de tres estudiantes diseñe un reporte de investigación. Practica extraclase.- Criterios: Análisis de información, conclusiones, limpieza y ortografía.- Visita a una Organización publica y/o privada, para recolección de información de campo.
a). Información general de la empresa.
b). Organigrama funcional área administrativa contable.
c). Departamento de contabilidad.
d). Personal asignado, actividades y funciones.
e). Proceso que utilizan registro de operaciones para manejo y evaluación del activo, pasivo y estado de resultados..
f). Programas o sistema utilizado en contabilidad.
2.- Observe para entrega de sus productos de aprendizaje, los criterios de evaluación que se indican en cada actividad de clase y/o extraclase.
3. Diseñe diapositivas (máximo diez en power point y/o acetatos en transparencias), para su presentación al grupo, para compartir sus hallazgos del reporte de investigación de campo.

DESGLOCE Y PONDERACION DE CRITERIOS DE EVALUACION:


EVIDENCIA DE PRODUCTOS CALIF. 35 %.


Practica de clase, reporte de clase escrito, (expediente de reactivos y respuestas).
Practica extraclase, reporte escrito (expediente de análisis de información, conclusiones, limpieza y ortografía).
Cuestionario. Organización de la información, congruencia en la respuesta, limpieza y ortografía.
Cuadro sinóptico., cuadro por columna. Uso de llaves, organización de la información, limpieza y ortografía.
Reporte de investigación. Preparación de tema: material de apoyo, hoja rotafolio, transparencia acetato o power point., jerarquización de la información, limpieza, ortografía.

EVIDENCIA DE CONOCIMIENTO CALIF. 35 %.

Exposición:
Expresión oral: uso de lenguaje, dicción, volumen de voz, ritmo y fluidez en su disertación.
Exposición de ideas sin apoyo de lectura. Consultado ficha de investigación.
Examen de conocimiento.
Prueba objetiva. Estudios previos de los textos de clase, de los contenidos del programa y contestar en la hoja de examen, sin consultar documentos.

EVIDENCIA DE DESEMPEÑO CALIF. 15. %

Elaboración de trabajo. Atención esmerada en clase.
Participación en tareas asignadas por el facilitador. Asistencia, uso adecuado de material y equipos de oficina.
Diseño y elaboración de tareas extraclase.

EVIDENCIA DE ACTITUDES CALIF. 15. %.

Responsabilidad.
Tolerancia respeto a opiniones e ideas personales.
Colaboración y apoyo mutuo.
Trabajo colaborativo.
Orden y disciplina en aula, instalaciones del plantel.
MAESTRO LEONARDO MARTINEZ CARRILLO.
MATERIAL BIBLIOGRAFICO
GUIA DE LECTURA GUIADA.
Evaluación y manejo del activo, pasivo y estado de resultados.
INTRODUCCIÓN Los dueños y gerentes de negocios necesitan tener información financiera actualizada para tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones. La información financiera de un negocio se encuentra registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el período fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse periódicamente en los estados financieros. En el complejo mundo de los negocios, hoy en día caracterizado por el proceso de globalización en las empresas, la información financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administración y el desarrollo del sistema económico. La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar información de carácter general sobre la entidad económica. Esta información es mostrada por los estados financieros.
La expresión "estados financieros" comprende: Balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y material explicativo, que se identifica como parte de los estados financieros. Las características fundamentales que debe tener la información financiera son utilidad y confiabilidad. La utilidad, como característica de la información financiera, es la cualidad de adecuar ésta al propósito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad. La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa.
ESTADOS FINANCIEROS Estados financieros que presenta a pesos constantes los recursos generados o utilidades en la operación, los principales cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través de un periodo determinado. La expresión "pesos constantes", representa pesos del poder adquisitivo a la fecha del balance general (último ejercicio reportado tratándose de estados financieros comparativos). OBJETIVO El objetivo de los Estados Financieros de una empresa es proveer información acerca de la posición financiera, operación y cambios en la misma, útil para una gran variedad de usuarios en la toma de decisiones de índole económica.
TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS. Los estados financieros básicos son: Balance General si es al cierre de un ejercicio y Balance de Comprobación o de Situación cuando son mensuales; Estado de Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias que son acumulativos mensualmente hasta el cierre del ejercicio; Estado de Cambios en el Patrimonio; Estado de Flujo de Efectivo: y las Notas a los Estados Financieros, referidas al cierre de ejercicio. Independientemente los elementos y divisiones de los dos primeros estados es importante resaltar las reglas de presentación y de valuación que deben considerarse al momento de elaborarlos, las cuales se contemplan dentro de la serie C de los principios de contabilidad, el cual incluya un boletín para cada rubro.
Algunas de las reglas son las siguientes:1.- Cuando el saldo de la otra cuenta bancaria sea acreedor al momento de presentar el balance debe de reclasificarse dicho saldo contra el pasivo que lo origino. 2.- En el caso de que se tenga una cuenta por cobrar y otra por pagar a nombre de una misma persona se debe restar dicho saldo y mostrar únicamente el importe correspondiente a la cuenta que tenga mayor saldo, obviamente por la diferencia. 3.- La parte de capital social que aún no ha sido exhibida estará representada por un saldo en la cuenta de accionistas, la cual no debe presentarse como una cuenta de activo, sino que deberá mostrarse dentro del capital contable restándose el saldo de capital social. 4.- Los saldos de los inventarios deben reflejarse dentro del activo circulante después de las cuentas por cobrar. 5.- En el caso de un pasivo que tenga un vencimiento a largo plazo, pero en el cual se haya establecido un plan de pagos mensuales para liquidarlo, la parte de esa deuda que vaya a ser liquidada a un plazo no mayor de un año debe de considerarse dentro del pasivo a corto plazo.
CONTENIDO Y USO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. En los estados financieros se brinda información sobre la posición financiera, los cambios y la operatividad de la empresa. La estructura del Balance de Comprobación contiene los activos (haberes de la empresa), los pasivos (obligaciones con terceros), y el capital (participación de los dueños ó accionistas). Además se determina la situación de liquidez (disponibilidad de efectivo en el futuro cercano después de deducir los compromisos financieros del período), la solvencia (disponibilidad de efectivo a largo plazo para cumplir con los compromisos a su vencimiento), y la rentabilidad de activos y del capital. Por otro lado, el estado de resultados, presenta información referente al desarrollo de la empresa, y mide la operatividad de la misma por medio de la generación de utilidades o rendimientos.
Los elementos principales para dicha medición son los ingresos y costos o gastos, a través de los cuales se determina la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo y medir la efectividad con la que puede utilizarlos. De igual manera se puede evaluar la gestión administrativa, su grado de responsabilidad y tener elementos de juicio para la toma de decisiones, ya sea para mantener o vender su inversión y confirmar o reemplazar la administración.
El Estado de Cambios en el Patrimonio, por su parte, muestra los movimientos que se han dado durante un ejercicio, en las cuentas patrimoniales, tal como en el capital o aportes de los dueños o accionistas; así mismo, muestra las utilidades retenidas registradas en reservas de capital o pendientes de distribuir y refleja el reparto de dividendos; la disposición de los accionistas de no repartir utilidades es con la finalidad de fortalecer su empresa.
En el Flujo de Efectivo, se proporciona información de la capacidad de generar flujos de efectivo proveniente de operaciones, de actividades de inversión y de financiamiento; a través de este se puede analizar la habilidad de una empresa, para pagar sus compromisos: sueldos, proveedores, acreedores y dividendos a sus propietarios. Así mismo es una herramienta que permite determinar las necesidades de financiamiento. Las Notas de los Estados Financieros por otra parte, son información complementaria relativa a datos generales de la empresa, los principios y políticas contables adoptados, aclaraciones acerca de los riesgos, incertidumbres y variación de los precios que afectan a la empresa y sobre otros recursos y obligaciones no reconocidas en el Balance General; además, contiene referencias a datos económicos del País. Algunos estados financieros
ESTADO FINANCIERO PROYECTADO Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado en cálculos estimativos de transacciones que aún no se han realizado; es un estado estimado que acompaña frecuentemente a un presupuesto; un estado proforma.
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS Son aquellos que han pasado por un proceso de revisión y verificación de la información; este examen es ejecutado por contadores públicos independientes quienes finalmente expresan una opinión acerca de la razonabilidad de la situación financiera, resultados de operación y flujo de fondos que la empresa presenta en sus estados financieros de un ejercicio en particular.
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Aquellos que son publicados por compañías legalmente independientes que muestran la posición financiera y la utilidad, tal como si las operaciones de las compañías fueran una sola entidad legal.
CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS 1. Balance General. 2. Estado de Resultados u Operaciones 3. Estado de Cambios en la Posición Financiera 4. Estado de Variaciones en el Capital Contable BALANCE GENERAL Documento contable que refleja la situación patrimonial de una empresa en un momento del tiempo. Consta de dos partes, activo y pasivo.
El activo muestra los elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su origen financiero. La legislación exige que este documento sea imagen fiel del estado patrimonial de la empresa. ACTIVO Son los objetos de valor que posee el negocio. Los bienes y derechos que posee la microempresa para operar.
PASIVO Son las obligaciones que tiene la empresa y que en un plazo debe pagar con dinero, productos o servicios. CAPITAL Son los recursos de la empresa, los cuales incluyen las aportaciones del empresario, más las ganancias o menos las pérdidas que sufre el aporte inicial.
Para determinar el capital existente, es decir el patrimonio neto de la empresa, se resta al total de los recursos (ACTIVO) el total de obligaciones (PASIVO). ACTIVO (Recursos) - PASIVO (Obligaciones) = CAPITAL (Patrimonio Neto) Veamos en las cifras siguientes como se aplica la fórmula: P = Pasivo ($ 40433) C= Capital ($ 52018) A (Activo) = P + C A = $ 40433 + $ 52018 Activo = $ 92451 Si no conocemos el total del pasivo, se puede calcular: P = A - C P = $ 92451 - $ 40433 = $ 52018 El dueño de la empresa "La Japonesa" posee un activo de $ 8000 y tiene una deuda de $ 2550 al 30 de abril de 1997. Entonces, para saber cuál es el capital propio que tiene trabajando, hace lo siguiente: C = A - P C = $ 8000 - $ 2550 C = $ 5450 Es decir, el capital es lo que se obtiene de restar del valor de todos los activos (recursos) el importe de los pasivos (deudas.) El Balance general resume la información contable que resulta de las transacciones económicas efectuadas a una fecha determinada. El balance de "La Japonesa" al 30 de abril de 1997 sería:
LA JAPONESA BALANCE GENERAL AL 31/4/97Ahora veremos en forma detallada los componentes: ACTIVO Los activos se agrupan de acuerdo con su grado de disponibilidad para convertirse en dinero en efectivo (liquidez). Activo Circulante. Son los valores que tienen liquidez inmediata o que pueden convertirse en dinero en efectivo, mientras está funcionando el negocio. Dinero en caja. Dinero en bancos. Inversiones en valores de inmediata realización. Cuentas por cobrar (clientes). Inventarios (en depósito) de materia prima, producción en proceso y producto terminado. Activos Fijos. Son bienes que se han adquirido para utilizarlos en las actividades propias del negocio y que son necesarios para transformar, vender y distribuir los productos. Estos bienes sufren pérdidas de valor por el simple paso del tiempo, su uso u obsolescencia tecnológica. El terreno (constituye una excepción, ya que no pierde valor con el paso del tiempo). Los edificios. Maquinaria y equipo. Equipo de oficina. Equipo de transporte. Otros Activos. Son aquellos pagos que hace por anticipado la empresa por la prestación de un servicio o por la adquisición de un bien que no se utiliza de inmediato sino en el transcurso de un tiempo determinado y que finalmente se convierten en GASTOS afectando los resultados de la empresa. Por ejemplo:Alquileres pagados por anticipado. Patentes y marcas. Primas de seguro.
PASIVO Los pasivos se clasifican de acuerdo con el grado de exigibilidad en que haya que cubrirlos. Pasivo Circulante. Son las deudas que la empresa tiene que pagar en un periodo menor de un año. La lista del pasivo circulante se suele hacer de acuerdo con la exigibilidad que tengan esas deudas.Proveedores. Créditos bancarios a corto plazo. Impuestos por pagar. Acreedores diversos. Documentos por pagar Pasivo a Largo Plazo. Son aquellas deudas que se deben pagar en un periodo mayor de un año. Obligaciones con bancos a largo plazo. Documentos por pagar. Otros. Otros Pasivos. Incluye las obligaciones derivadas de cobros anticipados por la entrega de productos o la prestación de servicios. Anticipos de clientes. Alquileres cobrados por anticipado. Otros.
Es un documento contable que refleja la situación financiera de un ente económico, ya sea de una organización pública o privada, a una fecha determinada y que permite efectuar un análisis comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el capital contable. Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estándar para que la información básica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo: posición financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.
CARACTERÍSTICAS: Es un estado financiero Muestra el activo, el pasivo y el capital contable de una empresa, en la cual su propietario puede ser una persona física o moral. La información que proporciona corresponde a una fecha fija(estatico) Se confecciona a base del saldo de las cuentas del balance.
BALANCE GENERAL COMPARATIVO Estado financiero en el que se comparan los diferentes elementos que lo integran en relación con uno o más periodos, con el objeto de mostrar los cambios ocurridos en la posición financiera de una empresa y facilitar su análisis.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Es aquél que muestra la situación financiera y resultados de operación de una entidad compuesta por la compañía tenedora y sus subsidiarias, como si todas constituyeran una sola unidad económica. Se formula sustituyendo la inversión de la tenedora en acciones de compañías subsidiarias, con los activos y pasivos de éstas, eliminando los saldos y operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como las utilidades no realizadas por la entidad. Otros balances generales:
BALANCE GENERAL ESTIMATIVO Es un estado financiero preparado con datos preliminares, que usualmente son sujetos de rectificación. BALANCE GENERAL PROFORMA Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta o una situación financiera futura probable.
METODOS DE PRESENTACIÓN DEL BALANCE La presentación de las diferentes cuentas que integran el balance se puede realizar en función de su orden creciente o decreciente de liquidez. El método es creciente cuando se presentan primero los activos de mayor liquidez o disponibilidad y a continuación en este orden de importancia las demás cuentas. Se dice que el balance está clasificado en orden de liquidez y de exigibilidad decreciente, cuando los activos inmovilizados se presentan primero y finalmente, observando ese orden los activos realizables o corrientes.
BALANCE OPERACIONAL FINANCIERO DEL SECTOR PUBLICO Estado que muestra las operaciones financieras de ingresos, egresos y déficit de las dependencias y entidades del Sector Público Federal deducidas de las operaciones compensadas realizadas entre ellas. La diferencia entre gastos e ingresos totales genera el déficit o superávit económico.
BALANCE PRESUPUESTARIO Saldo que resulta de comparar los ingresos y egresos del Gobierno Federal más los de las entidades paraestatales de control presupuestario directo.
BALANCE PRIMARIO DEL SECTOR PUBLICO El balance primario es igual a la diferencia entre los ingresos totales del Sector Público y sus gastos totales, excluyendo los intereses. Debido a que la mayor parte del pago de intereses de un ejercicio fiscal está determinado por la acumulación de deuda de ejercicios anteriores, el balance primario mide el esfuerzo realizado en el periodo corriente para ajustar las finanzas públicas.
ESTRUCTURA El ENCABEZADO, SE INTEGRA POR: Nombre de la empresa Denominación La fecha a la cual se refiere la información. EL CUERPO SE INTEGRA POR: Activo Pasivo Capital contable EL PIE SE INTEGRA POR: Notas a los estados financieros Rubro y cifras de las cuentas de orden Nombre y firma de quien lo confecciona, audita o interpreta. Presentación del cuerpo del estado de situación financiera(balance general).El cuerpo de un balance general, puede presentarse en diversas formas, por ejemplo: a)En forma de cuenta: B)En forma de reporteAhora bien los conceptos que integran el cuerpo del balance general(Activo, Pasivo y Capital contable) pueden presentarse en distintas formas: por ejemplo: Presentación convencional: CASO PRACTICO El señor Eugenio Lloper, dueño de una microempresa dedicada a la fabricación de cerámicas, cuenta con los siguientes datos para la elaboración de su balance al 31 de mayo de este año. ¿Podría colaborar con Eugenio para elaborar el Balance General?.
EJERCICIO NUMERO. I I.- COMPLEMENTACION DE SIGNIFICADOS EXP. 001.-
  1. PLANTEL:

    GRUPO:

    NOMBRE DEL ALUMNO(A):

    NOMBRE(S) DEL PROFESOR(ES):

    FECHA DE APLICACIÓN

    CALIFICACIÓN


    Competencias Genericas:
    1.- Se conoce y valora a sí mismo y aborda problemas y retos teniendo en cuenta los objetivos que persigue. 2.- Desarrolla innovaciones y propone soluciones a problemas a partir de métodos establecidos. 3.- Sustenta una postura personal sobre temas de interés y relevancia general, considerando otros puntos de vista de manera crítica y reflexiva.

    Competencias Disciplinares
    1.- Construye e interpreta modelos matemáticos deterministas o aleatorios mediante la aplicación de procedimientos aritméticos, algebraicos, geométricos y variacionales, para la comprensión y análisis de situaciones reales o formales.

    Competencias profesionales:
    1.- Organiza las funciones básicas de oficina con eficiencia y eficacia, para el mejor aprovechamiento de los recursos materiales.
    2.- Aplica conocimientos y habilidades en el manejo de las nuevas tecnologías de la comunicación y de oficina.
    3.- Usa métodos y procedimientos para realizar la gestión administrativa.

    SECUENCIA DE APRENDIZAJE: No. 1.

    MÓDULO IV.- Procesos de Evaluación y Operaciones de Crédito.
    SUBMODULO I.- Procesos de evaluación y manejo del Activo, Pasivo y Estado de Resultados.
    RESULTADO DE APRENDIZAJE: Revisión de las cuentas del Balance General y del Estado de Resultados, evaluando las funciones de las principales áreas de la organización, llevando a cabo las correcciones pertinentes con objeto de mejorar el desempeño administrativo de la organización.

    EJERCICIO NUM. I.-RESUELVA SU CUESTIONARIO: ENCUADRE DE SABERES PREVIOS.
    EJERCICIO NUM. I I. INSTRUCCIONES:
    Utilice hoja membretada y conteste en forma amplia, los significados de su material de lecturas del expediente numero 001., complemente según se indica en los reactivos del tema Contabilidad – Valuación de Estados financieros.
    1.- Describa la Contabilidad como disciplina del saber humano, indique en incisos 6 formas de presentación de Estados financieros contables.?
    a).- Significado Estados financieros-pesos constantes., su objetivo en una empresa.?
    b).- Diseñe un cuadro de los tipos de estados financieros.?
    c).- Diseñe un cuadro de información de 5 reglas de los Estados financieros.?
    d).- Diseñe el significado Estado financiero brinda información.- Estado financiero presenta información?
    e).- Diseñe la aplicación del Estado de cambios en el Patrimonio.?
    f).- Importancia de las notas de Estados financieros.?

    2.- Diseñe un esquema de la aplicación de las formas E. F. Proyectado, Auditados, Consolidados?
    a).- Defina la aplicación de Balance General; defina y de ejemplos de Activo, Pasivo, Capital.?
    b).- Diseñe en una cuartilla el cálculo de aplicación de las formulas de balance. Empresa la Japonesa?
    c).- Diseñe un cuadro de significados, ejemplo y cuentas de Activo Circulante, Fijo, Diferido.?
    d).- Diseñe un cuadro de significados, ejemplos y cuentas de Pasivo Circulante, Fijo, Diferido?

    3.- Describa según la exposición del autor: los métodos de presentación del Balance.
    a).- Diseñe un cuadro las aplicaciones: Balance Operacional, Presupuestario, Primario
    .?
  2. NOMBRE.-_________________________GRUPO:____________. CALIF.__________
    EJERCICIO NUM. I I I. INSTRUCCIONES: VALUACION DEL ACTIVO.
  3. INSTRUCCIONES:
  4. Utilice hoja membretada y conteste en forma amplia, los significados de su material de lecturas del expediente de EQUIPO., desarrolle el Calculo que corresponde en los ejercicio de Valuación de las cuentas del ACTIVO. del tema Contabilidad – Valuación del Activo Circulante.

  5. 4.- Activo desde el punto de vista jurídico., 1. Derecho de usar, 2. de disponer, 3. de propiedad.?
    a).- Activo desde el punto de vista contable., En cuadros describa los grupos que forman el Activo Circulante?
    b).- Concepto capacidad de pago indique la formula y el Ejemplo., Concepto solvencia inmediata: indique la formula y el Ejemplo?
    c).- Concepto Ventas de contado, amplié la descripción en negocios, “que es arqueo de caja”.?
    d).- Elabore un cuadro y describa tres formas de manejo de caja chica?
    e).- Elabore un esquema y describa cuatro causas de una conciliación bancaria?
    f).- En incisos describa dos formas para efectuar una conciliación bancaria?
    5.- Registre en formato tabular de tres columnas “Arqueo de caja” Negociación su apellido. Pag. 57. Actualice la fecha. Mes Agosto 2009.
    Arqueo de Caja Negociación
    Concepto análisis
    Parcial 1
    Parcial 2
    saldo
    6.- Registre en tabular de 6 columnas la Cedula de registro de cuenta de cheques. Pag. 67. Actualice fecha Agosto 2009.
    Cedula de registro de cuenta de cheques
    Fecha
    Concepto
    Cantidad
    Fecha
    Concepto
    Cantidad
    7.- Elabore en un tabular de cinco columnas el estado de cuenta de Banco México, S. A. Pag. 68. Actualice la fecha mes Agosto 2009.
    Banco México S. A. Estado de cuenta
    Fecha
    Concepto
    Cargos
    Abonos
    Saldo
    8.- Elabore en tabular de concepto y cuatro columnas la conciliación aritmética de la cuenta de Banco México. S. A. Pág. 69. actualice la fecha al 30 de Agosto 2009.

    Concepto
    Parcial 1
    Parcial 2
    Parcial 3
    Saldo
    9.- Elabore en tabular de concepto y cuatro columnas la conciliación bancaria al 30 de Agosto 2009. Banco México. S. A. Pág. 70. Actualice las fechas.

    Concepto
    Nuestros Libros
    Libros de Banco México. S. A.
    10.- Diseñe un cuadro del significado: Valuación del efectivo en Caja, Valuación de moneda extranjera., Diferencias cambiarias.?
    a).- Diseñe el cálculo de diferencias: $500. Dólares al tipo de cambio, $13.05, con un cambio al tipo de $13.25,, al formular el Estado Financiero.
    b).- Diseñe el cálculo de diferencias: $650. Dólares al tipo de cambio, $13.20, con un cambio vigente de 13.09, cuando se formulo el Estado de situación.
    c).- Diseñe un cuadro de significados: Inversiones en valores; Valores de renta fija, Renta variable, Valuación de la Inversión, Valuación de la baja de valor.
    d).- Diseñe el cálculo de valuación: se adquieren 88 bonos con valor nominal de $1750. Cada uno, se cubre una comisión al corredor bursátil de $3500.?
    e).- Diseñe el cálculo si ha producido aumentos o disminuciones de la inversión, Ejemplo ha producido una baja de 1%, presente el valor en Estado de situación.?
    11.- Diseñe en una cuartilla el significado: Clientes, Valuación del derecho en ventas a crédito, Valuación de cuentas Incobrables.?
    a).- Diseñe el cálculo determinación de porcentaje sobre Clientes que adeudan $450,500., se estima Incobrable el 5%, represente el Estado de Situación.
    b).- Diseñe determinación de un 2% sobre Ventas a crédito, supone el mismo adeudo de $450,500. De un total de 1900,500. Por ventas, 1126,250 fueron a crédito, la diferencia al contado.?
    c).- diseñe determinación de un porcentaje sobre el saldo de cada cliente en particular: Jorge A. 112,625, Alfredo I. 101,362. Velia R. 168,937. Javier M. 11,262.50. La Ilusión, 56,312.50. Diseñe el ejemplo.
    d).- Conociendo la insolvencia la estimación seria: Jorge A. 5%, Javier M. 100%, La Ilusión. 10%. Diseñe ejemplo.
    e).- Diseñe la estimación de cuentas incobrables, ejemplo anterior como será presentado el Estado de Situación Financiera?.


Instrucciones: Con los datos que se anexan efectue el conteo de billete y monedas del efectivo recibido tanto en moneda nacional, moneda extranjera y tarjetas de credito.


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INSTRUCCIONES: Calcular los subtotales en las cuentas de BALANCE GENERAL.

1. Diseñe los cuadros de valuación porcentual del Activo circulante, fijo y diferido:

2.- valuación de pasivo circulante fijo y diferido:

3.- valuación del capital contable.

4.- cálculo de la capacidad de pago.

5. Calculo de la solvencia inmediata.

6. Calculo del efectivo Arqueo de caja.

BALANCE GENERAL EJERCICIO MES AGOSTO DEL 2009.


ACTIVO
Caja ____________________________55,677.
Bancos _________________________203,555.
Inventario ______________________348,751.
Clientes _________________________35,500.
Equipo de reparto __________________78,900.
Mobiliario y Equipo de oficina. _________56,790.
Edificio. ________________________120,500.
IVA acreditable. ___________________23,505.
Gastos de Instalación. _______________35,400.
Gastos de publicidad. _______________47,890.

Total Activos: ________________$ _________
PASIVO
Proveedores. _______________________________76,865.
Acreedores Diversos. _________________________34,690.
IVA por pagar. _____________________________ 33,770.
Doc. Por Pagar L. P. __________________________99,555.
Acreedores por pagar L. P. ____________________101,600.
Acreedores hipotecario. _______________________43,500.
Deudas cobradas por adelantado. _________________5,690.
Seguros cobrados por adelantado. ________________ 4,600.
Derechos especiales cobrados por adelantado. ________3,099.

TOTAL PASIVO _____________________$ ________ __________

CAPITAL CONTABLE

Capital social. ? Calcular según la Formula................... ________
Perdidas y Ganancias. ________________________78,900.
Reserva de previsión social. ____________________56,300.
Utilidad del Ejercicio. ________________________67,899.

TOT CAP. CONTABLE _____________________$ ________ _________

SUMA PASIVO. + CAPITAL CONTABLE......________________________$ _______




ACT.- CIRC. l________l________ l
ACT.- FIJO. l _______l________ l
ACT. DIF. l_________l_________l
TOTAL $ _____________100.%__

PAS.- CIRC. l _________l________ l
PAS.- FIJO. l _________l________ l

PAS.- DIF. l__________l_________l

TOTAL ______________$ 100.%__

CALCULO DE LA CAPACIDAD DE PAGO: ___________________________

CALCULO DE LA SOLVENCIA INMEDIATA: ________________________

PRACTICA EJERCICIO DE EVALUACION.

NOTICIA: USTED DEBE RESOLVER EL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA, SIGUIENDO LAS INSTRUCCIONES DELEJERCICIO:

GUIA DE CLASE NUM. 2. DISEÑO DE EXP. 002.

CENTRO DE ESTUDIOS TECNOLOGICOS DEL MAR, NUM. 11. ENSENADA, B. C.
PLANTEL:

GRUPO:

NOMBRE DEL ALUMNO(A):

NOMBRE(S) DEL PROFESOR(ES):

FECHA DE APLICACIÓN

CALIFICACIÓN

Competencias Genericas:
1.- Se conoce y valora a sí mismo y aborda problemas y retos teniendo en cuenta los objetivos que persigue. 2.- Desarrolla innovaciones y propone soluciones a problemas a partir de métodos establecidos. 3.- Sustenta una postura personal sobre temas de interés y relevancia general, considerando otros puntos de vista de manera crítica y reflexiva.
Competencias Disciplinares
Construye e interpreta modelos matemáticos deterministas o aleatorios mediante la aplicación de procedimientos aritméticos, algebraicos, geométricos y variacionales, para la comprensión y análisis de situaciones reales o formales.

Competencias profesionales:
þ Organiza las funciones básicas de oficina con eficiencia y eficacia, para el mejor aprovechamiento de los recursos materiales.
þ Aplica conocimientos y habilidades en el manejo de las nuevas tecnologías de la comunicación y de oficina.
þ Usa métodos y procedimientos para realizar la gestión administrativa.

EJERCICIO NUM. I I I. DISEÑO DE EXP. 002.

INSTRUCCIONES:
Utilice hoja membretada y conteste en forma amplia, los significados de su material de lecturas del expediente de EQUIPO., desarrolle el Calculo que corresponde en los ejercicio de Valuación de las cuentas del Activo. Cuentas de pasivo:

1.- Diseñe un esquema de información: describa el significado y cuatro causas de una conciliación bancaria?
a).- En incisos describa dos formas para efectuar una conciliación bancaria?
b).- Registre en formato tabular de tres columnas “Arqueo de caja” Negociación su apellido. Pag. 57. Actualice la fecha. Mes Agosto 2009.
Arqueo de Caja Negociación
Concepto análisis
Parcial 1
Parcial 2
saldo
c).- Registre en tabular de 6 columnas la Cedula de registro de cuenta de cheques. Pag. 67. Actualice fecha Agosto 2009.
Cedula de registro de cuenta de cheques
Fecha
Concepto
Cantidad
Fecha
Concepto
Cantidad
d).- Elabore en un tabular de cinco columnas el estado de cuenta de Banco México, S. A. Pag. 68. Actualice la fecha mes Agosto 2009.
Banco México S. A. Estado de cuenta
Fecha
Concepto
Cargos
Abonos
Saldo
e).- Elabore en tabular de concepto y cuatro columnas la conciliación aritmética de la cuenta de Banco México. S. A. Pág. 69. actualice la fecha al 30 de Agosto 2009.

Concepto
Parcial 1
Parcial 2
Parcial 3
Saldo
f).- Elabore en tabular de concepto y cuatro columnas la conciliación bancaria al 30 de Agosto 2009. Banco México. S. A. Pág. 70. Actualice las fechas.
Concepto
Nuestros Libros
Libros de Banco México. S. A.
2.- Diseñe un cuadro del significado: Valuación del efectivo en Caja, Valuación de moneda extranjera., Diferencias cambiarias.?
a).- Diseñe el cálculo de diferencias: $500. Dólares al tipo de cambio, $13.05, con un cambio al tipo de $13.25,, al formular el Estado Financiero.
b).- Diseñe el cálculo de diferencias: $650. Dólares al tipo de cambio, $13.20, con un cambio vigente de 13.09, cuando se formulo el Estado de situación.
c).- Diseñe un cuadro de significados: Inversiones en valores; Valores de renta fija, Renta variable, Valuación de la Inversión, Valuación de la baja de valor.
d).- Diseñe el cálculo de valuación: se adquieren 88 bonos con valor nominal de $1750. Cada uno, se cubre una comisión al corredor bursátil de $3500.?
e).- Diseñe el cálculo si ha producido aumentos o disminuciones de la inversión, Ejemplo ha producido una baja de 1%, presente el valor en Estado de situación.?
3.- Diseñe en una cuartilla el significado: Clientes, Valuación del derecho en ventas a crédito, Valuación de cuentas Incobrables.?
a).- Diseñe el cálculo determinación de porcentaje sobre Clientes que adeudan $450,500., se estima Incobrable el 5%, represente el Estado de Situación.
b).- Diseñe determinación de un 2% sobre Ventas a crédito, supone el mismo adeudo de $450,500. De un total de 1900,500. Por ventas, 1126,250 fueron a crédito, la diferencia al contado.?
c).- diseñe determinación de un porcentaje sobre el saldo de cada cliente en particular: Jorge A. 112,625, Alfredo I. 101,362. Velia R. 168,937. Javier M. 11,262.50. La Ilusión, 56,312.50. Diseñe el ejemplo.
d).- Conociendo la insolvencia la estimación seria: Jorge A. 5%, Javier M. 100%, La Ilusión. 10%. Diseñe ejemplo.e).- Diseñe la estimación de cuentas incobrables, ejemplo anterior como será presentado el Estado de Situación Financiera?.

Mtro. Leonardo Mtz. Programa submodulo I. Operaciones de credito.

Mtro. Leonardo Martinez Carrillo.

Programa submodulo I. Operaciones de credito.

PERIODO ESCOLAR: AGOSTO 2009- ENERO 201O.


GUIA DIDACTICA:
SECUENCIA DE APRENDIZAJE: No. 1.

PLANTEL:_______________________________________

GRUPO:__________________________

NOMBRE DEL ALUMNO(A):________________________________________________

NOMBRE(S) DEL PROFESOR(ES):__________________________________________

FECHA DE APLICACIÓN: _________________________________________________

CALIFICACIÓN: _____________________________


MÓDULO IV.- Procesos de Evaluación y Operaciones de Crédito.
SUBMODULO I I.- Operaciones de crédito.




RESULTADO DE APRENDIZAJE: Evaluar métodos y procedimientos de los sistemas de crédito y cobranza de las ventas, reflejadas en el Balance General y el Estado de Resultados de la Organización, con el objeto de mejorar el desempeño administrativo de la misma.

GUIA DIDACTICA:


1.- Operaciones de Crédito
_ Introducción. Concepto de crédito.
1.1Tipos de Crédito: Interés simple. Interés compuesto. Avió. Refaccionario. Hipotecario. Prendario.
1.2 Plazos: Corto plazo. Mediano Plazo. Largo plazo.
1.3 Conceptos que Afectan las Operaciones a Crédito
Descuentos, Devoluciones. Rebajas, Bonificaciones, Condiciones de pago. Formas de pago.
1.4 Manejo de Documentos: Cotizaciones, pedidos, requisiciones, notas de entrada de mercancías.
1.5. Normatividad: Lineamientos, normas, políticas, reglamentos internos, manuales.
1.6 Aspectos Legales: 1.6.1. Ley del I.S.R. y su Reglamento. 1.6.2. Ley del I.V.A. y su Reglamento. 1.6.3. Ley Federal del Trabajo. 1.6.4. Ley del I.M.S.S. 1.6.5. Ley del S.A.R. 1.6.6. Ley del INFONAVIT

2.- Aplicación de los papeles de trabajo
Introducción.
2.1. Tipos de Papeles de Trabajo: Cedulas analíticas, cedulas sumarias, resúmenes, reportes, informes, balance general, estado de resultados.

3. Compra de mercancías
Introducción
3.1. Pago a proveedores: recepción de facturas, elaboración de contra-recibos.
4. Venta de mercancías
Introducción
4.1. Contacto con el Cliente: Relacion de clientes, recepción de pedidos, entrega de cotización de mercancías, características de las mercancías, fijación de precios, servicios adicionales.
5. Otorgamiento de crédito
Introducción
5.1. Entrega de Solicitudes de Crédito a Prospectos de Clientes
6. Control de la cobranza
Introducción
6.1. Elaboración de la Cédula. Información detallada de cobranza.
6.2. Reporte de clientes incumplidos y morosos.
6.3. Cartera de crédito vencido:
Comunicar a Los Clientes incluidos en la Relación de Cartera de Crédito Vencido, su comportamiento crediticio o sobregiro de su cuenta
6.4. Reporte de cobranza
Formular Reporte de Cobranza, según necesidades de la Organización.



VALORES:





Actitud
Comportamiento
Cooperación.
Trabajar de forma conjunta para realizar una función, tareas de trabajo de oficina, que implique un proceso laboral.

Limpieza.
Trabajar proponiendo alternativas de solución, realizar acciones para prevenir errores.
Orden.
Establecer y/o respetar prioridades y secuencias en los procedimientos para realizar tareas de trabajo de oficina.

Responsabilidad.
Realizar las tareas de trabajo de oficina de acuerdo con los estándares de calidad requeridos.
Tolerancia.
Alta disposición para comprender y atender las diferencias de los demás.
Perseverancia.
Demostrar interés permanente por lograr las tareas de trabajo de oficina.

Concepto fundamental: Fundamentos de contabilidad, registros de operaciones de crédito, registros de operaciones de cobranza..
Conceptos subsidiarios: generalidades teoría de créditos, aplicaciones de formatos de trabajo: Cedulas analíticas, cedulas sumarias, resúmenes, reportes, informes, balance general, estado de resultados.




Competencias Genericas:

1. Se conoce y valora a sí mismo y aborda problemas y retos teniendo en cuenta los objetivos que persigue.
2. Es sensible al arte y participa en la apreciación e interpretación de sus expresiones en distintos géneros.
3. Elige y practica estilos de vida saludables.
4. Escucha interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos mediante la utilización de medios, códigos y herramientas apropiados.
5. Desarrolla innovaciones y propone soluciones a problemas a partir de métodos establecidos.
6. Sustenta una postura personal sobre temas de interés y relevancia general, considerando otros puntos de vista de manera crítica y reflexiva.
7. Aprende por iniciativa e interés propio a lo largo de la vida.
8. Participa y colabora de manera efectiva en equipos diversos.
9. Participa con una conciencia cívica y ética en la vida de su comunidad, región, México y el mundo.
10. Mantiene una actitud respetuosa hacia la interculturalidad y la diversidad de creencias, valores, ideas y prácticas sociales.
11. Contribuye al desarrollo sustentable de manera crítica, con acciones responsables.

Competencias Disciplinares:

þ Construye e interpreta modelos matemáticos deterministas o aleatorios mediante la aplicación de procedimientos aritméticos, algebraicos, geométricos y variacionales, para la comprensión y análisis de situaciones reales o formales.
þ Interpreta tablas, gráficas, mapas, diagramas y textos con símbolos matemáticos y científicos.
þ Identifica, ordena e interpreta las ideas, datos y conceptos explícitos e implícitos en un texto, considerando el contexto en el que se generó y en el que se recibe.
þ Evalúa un texto mediante la comparación de su contenido con el de otros, en función de sus conocimientos previos, preconcepciones y nuevos conocimientos.
þ Produce textos con base en el uso normativo de la lengua, considerando la intención y situación comunicativa.
þ Utiliza las tecnologías de la información y comunicación para producir diversos materiales de estudio e incrementar sus posibilidades de formación.
Competencias profesionales:

þ Organiza las funciones básicas de oficina con eficiencia y eficacia, para el mejor aprovechamiento de los recursos materiales.
þ Aplica conocimientos y habilidades en el manejo de las nuevas tecnologías de la comunicación y de oficina.
þ Usa métodos y procedimientos para realizar la gestión administrativa.
þ Desarrolla habilidad para satisfacer los gustos y necesidades de los clientes, mediante la atención y servicio.
þ Se expresa en forma verbal, visual y corporal para atender a los clientes.
þ Maneja información obtenida de los clientes en busca de mejorar la situación de la empresa.
þ Maneja información requerida por los clientes como parte de la atención.
þ Participa en procesos de compra y venta, tramitando eficazmente la documentación requerida.
þ Coordina las funciones de comercialización para mantener un ambiente limpio y agradable.
þ Aplica la administración en los procesos y operaciones de crédito y cobranza.
þ Toma decisiones fundamentadas de manera crítica, creativa y responsable en los distintos ámbitos de la vida social.
þ Se valora como ser humano responsable, con derechos y obligaciones socialmente contextualizados.
þ Relaciona las condiciones sociales, económicas, políticas y culturales de los entornos locales, regionales, nacionales e internac.
þ Analiza con una visión emprendedora, el funcionamiento de una empresa y las estrategias que la hacen productiva y competitiva.
þ Evalúa las funciones de las leyes en la vida comunitaria y con ello asume su compromiso social.
þ Identifica las funciones de distintas instituciones del Estado Mexicano y la manera en que impactan su vida.
þ Entiende y comunica instrucciones sencillas y directas para realizar actividades en idioma inglés.
þ CADM0593.01 Recopilación de Información Financiera en Apoyo contable. CCOM0026.01 Compra de mercancías para ventas al menudeo. CCOM0471.01 Promoción y venta de productos. CADM0594.01 Control de Crédito y Cobranza. CCOM0305.01 Venta de mercancías en tiendas departamentales

ACTIVIDADES DE APERTURA: Número de horas: 10.-

1. Participación en exposición oral.- su información, que entiende, significado, experiencias y/o donde se aplica los conceptos, que se indican en la guía de contenido del tema: (describa según sus saberes previos).
2. Entregue por escrito (una cuartilla) describa sus ideas de los elementos teóricos.
3. Comparta e intercambie sus respuestas al grupo, como se indique en las instrucciones del facilitador.
4. Comparta con el grupo. La lectura de sus conclusiones del tema cuentas de activo.

ACTIVIDADES DE DESARROLLO: Número de horas: 10.-

1. Investigar en forma individual: consultando en bibliografía de la biblioteca.- textos de Contabilidad, Estados financieros. Búsqueda en enciclopedia Web. Internet: Los contenidos de temas de clase, a elección del alumno.
a). gestiopolis.com.
b). monografías.com.
c). promonegocios.com.
d). altavista.com.
e). elprisma.com
2. Actividad Elección de un tema asignado para reporte de investigación, análisis, reflexión y conclusiones.
3. Exposición participación en equipos: criterios.- Preparación del tema y Expresión (exposición oral al grupo).,
Actividad de entrega por escrito (máximo diez cuartillas), escrito en computadora. Diseñe en hoja rotafolio, acetatos para proyector, (máximo diez), exponga su teoría de investigación de la información y conclusión del tema asignado.
4. Diseñe un reporte escrito individual máximo 16 (ideas conclusivas de cinco renglones c/u). Criterios: Organización de la información, congruencia en la respuesta, limpieza y ortografía.
5. Participación del grupo en la exposición los alumnos deberán resolver en forma individual, el reporte escrito, con la información del equipo expositor, para su posterior revisión y calificación.
6. En equipo de tres estudiantes, lectura del material bibliográfico proporcionado por el facilitador, para discusión del contenido, escribir sus respuestas en cada reactivo (en forma amplia no resumida), actividad de clase para entregar en forma individual al facilitador.

ACTIVIDADES DE CIERRE: Número de horas: 10.-

1. En equipos de tres estudiantes diseñe un reporte de investigación. Practica extraclase.- Criterios: Análisis de información, conclusiones, limpieza y ortografía.- Visita a una Organización publica y/o privada, para recolección de información de campo.
a). Información general de la empresa.
b). Organigrama funcional área administrativa contable.
c). Departamento de crédito y cobranza..
d). Personal asignado, actividades y funciones.
e). Proceso que utilizan registro de operaciones para crédito y cobranza.
f). Programas o sistema utilizado en contabilidad.
2.- Observe para entrega de sus productos de aprendizaje, los criterios de evaluación que se indican en cada actividad de clase y/o extraclase.
3. Diseñe diapositivas (máximo diez en power point y/o acetatos en transparencias), para su presentación al grupo, para compartir sus hallazgos del reporte de investigación de campo.
DESGLOCE Y PONDERACION DE CRITERIOS DE EVALUACION

EVIDENCIA DE PRODUCTOS CALIF. 35 %.
Practica de clase, reporte de clase escrito, (expediente de reactivos y respuestas).
Practica extraclase, reporte escrito (expediente de análisis de información, conclusiones, limpieza y ortografía).
Cuestionario. Organización de la información, congruencia en la respuesta, limpieza y ortografía.
Cuadro sinóptico., cuadro por columna. Uso de llaves, organización de la información, limpieza y ortografía.
Reporte de investigación. Preparación de tema: material de apoyo, hoja rotafolio, transparencia acetato o power point., jerarquización de la información, limpieza, ortografía.


EVIDENCIA DE CONOCIMIENTO CALIF. 35 %.

Exposición:
Expresión oral: uso de lenguaje, dicción, volumen de voz, ritmo y fluidez en su disertación.
Exposición de ideas sin apoyo de lectura. Consultado ficha de investigación.
Examen de conocimiento.
Prueba objetiva. Estudios previos de los textos de clase, de los contenidos del programa y contestar en la hoja de examen, sin consultar documentos.
EVIDENCIA DE DESEMPEÑO CALIF. 15. %

Elaboración de trabajo. Atención esmerada en clase.
Participación en tareas asignadas por el facilitador. Asistencia, uso adecuado de material y equipos de oficina.
Diseño y elaboración de tareas extraclase.


EVIDENCIA DE ACTITUDES CALIF. 15. %.

Responsabilidad.
Tolerancia respeto a opiniones e ideas personales.
Colaboración y apoyo mutuo.
Trabajo colaborativo.
Orden y disciplina en aula, instalaciones del plantel.


TECNICA: LECTURA GUIADA.
MATERIAL BIBLIOGRAFICO:

MAESTRO LEONARDO MARTINEZ CARRILLO.

SUBMODULO I.- OPERACIONES DE CREDITO.


La palabra crédito viene del latín creditum (sustantivación del verbo credere: creer), que significa "cosa confiada". Así "crédito" en su origen significa entre otras cosas, confiar o tener confianza.
Se considerará crédito, el derecho que tiene una persona acreedora a recibir de otra deudora una cantidad en numerario entre otros; en general es el cambio de una riqueza presente por una futura, basado en la confianza y solvencia que se concede al deudor.
El crédito, según algunos economistas, es una especie de cambio que actúa en el tiempo en vez de actuar en el espacio. Puede ser definido como "el cambio de una riqueza presente por una riqueza futura". Así, si un molinero vende 100 sacos de trigo a un panadero, a 90 días plazo, significa que confía en que llegada la fecha de dicho plazo le será cancelada la deuda; en este caso se dice que la deuda ha sido "a crédito, a plazo".
En la vida económica y financiera se entiende por crédito, por consiguiente, la confianza que tenemos en la capacidad de cumplir, en la posibilidad, voluntad y solvencia de un individuo, por lo que se refiere al cumplimiento de una obligación contraída.Buen Uso de las Tarjetas de Crédito1. ¿Qué es el Crédito? El crédito es un préstamo en dinero donde la persona se compromete a devolver el monto solicitado en el tiempo o plazo definido según las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados, y seguros y costos asociados, si los hubiera. El crédito te permite financiar tus compras de bienes y servicios para que lo disfrutes en el momento, pudiendo pagarlo de a poco en el tiempo.
2. Los tipos de Crédito
Tus Tarjetas de Crédito están asociadas a una Línea de Crédito definida por el Emisor, que te permite financiar tus compras de bienes y pagos de servicios, y otras operaciones, como Avances en Efectivo.
Tus Tarjetas de Crédito son emitidas por bancos o entidades autorizadas por el Banco Central de tu pais y la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para otorgar este tipo de crédito.
Crédito de Consumo Es un préstamo a corto o mediano plazo en cuotas normalmente iguales y que sirve para obtener dinero de libre disposición.
Crédito Comercial Es un préstamo que se realiza a empresas de distinto tamaño para financiar Capital de Trabajo (dinero para financiar la operación del negocio) o Bienes de Capital (por ejemplo, maquinarias, edificios, etc).
Crédito Hipotecario Es un préstamo para comprar una propiedad, un terreno, la construcción de viviendas, oficinas y otros bienes raíces, con la garantía de la hipoteca sobre el bien adquirido o construido. Normalmente son pactados a largo plazo.
Crédito Consolidado Es un préstamo que añade todos los otros prestamos que usted tiene en curso, en uno único y nuevo credito.
3. Aprendiendo de Revolving
Los clientes de Tarjetas de Crédito pueden tener diferentes formas para pagar el uso de su Línea de Crédito, normalmente, será en cuotas o en modalidad Revolving.
Los clientes que tienen modalidad Revolving pueden realizar un pago menor al total facturado en el período (llamado Pago Mínimo). El saldo (la diferencia entre lo facturado y lo pagado), genera una nueva deuda (Revolving) a la que se le aplica la Tasa de Interés vigente para el período y se adiciona al saldo de deuda de esta modalidad, correspondientes a los períodos anteriores, si existieren. Esta deuda puede ser pagada (amortizada) por el cliente de manera diferida (de a poco) en el tiempo.
4. Los tipos de Crédito
Crédito Tradicional: préstamo que contempla un pie y un número de cuotas a convenir. Habitualmente estas cuotas incluyen seguros ante cualquier siniestro involuntario. Un buen consejo es comparar las diferentes alternativas.
Crédito de Consumo: préstamo a corto o mediano plazo (1 a 4 años), y que sirve para adquirir bienes o cubrir pago de servicios.
Crédito Comercial: préstamo que se realiza a empresas de distinto tamaño para la adquisición de bienes, pago de servicios de la empresa o para refinanciar deudas con otras instituciones y proveedores de corto plazo.
Crédito Hipotecario: dinero que entrega el banco o financiera para adquirir una propiedad ya construida, un terreno, la construcción de viviendas, oficinas y otros bienes raíces, con la garantía de la hipoteca sobre el bien adquirido o construido; normalmente es pactado para ser pagado en el mediano o largo plazo (8 a 40 años, aunque lo habitual son 20 años).
Crédito Consolidado Es un préstamo que añade todos los otros prestamos que usted tiene en curso, en uno único y nuevo credito. Reunificar todos sus prestamos le permite bajar la tasa de interés de los creditos a corto plazo y pagar menos al mes.
5. Ingredientes del Crédito
Un crédito está compuesto por capital e intereses. Cuando pides un crédito, debes hacerte cargo de los gastos considerados para su otorgamiento, los cuales corresponden a los siguientes conceptos:
Impuesto de timbres y estampillas, que alcanza a un porcentaje de la operación.. Gastos notariales, necesarios para perfeccionar el contrato del préstamo. Gastos para bienes recibidos en garantía, como tasaciones, escrituras de constitución de garantías, inscripciones o registros y pago de primas de seguro; Primas de seguros desgravamen, cesantía, incapacidad, etc., en caso que el deudor voluntariamente decida contratarlos.
6. Conociendo la Tasa de Interés
Es un monto en dinero que corresponde a un porcentaje del crédito aprobado. Este dinero debe ser pagado al emisor en retribución por el préstamo en dinero recibido. Aquellas tarjetas que estén sujetas a las normas de la Superintendencia de Banco e Instituciones Financieras (SBIF), están sometidas a un cobro máximo de intereses, es decir, no pueden sobrepasar la Tasa Máxima Convencional.
Tasa fija: significa que tu crédito mantendrá un interés fijo a lo largo del período del préstamo. Una tasa fija te dará la seguridad de saber que el interés nunca cambiará durante el término del préstamo. Es decir que las cuotas son pactadas de antemano y son inamovibles sin importar lo que ocurra.
Tasa variable: quiere decir que tu crédito tendrá un interés variable a lo largo del período del préstamo. El interés puede variar hasta el término del préstamo.
Crédto: Plazo concedido para un pago. Cantidad que se puede cobrar como acreedor.
La palabra crédito tiene diferentes definiciones y usos: crédito significa reputación, buen nombre, digno de ser creído. La palabra tiene su raíz etimológica de creditum que significa creer; cobrando el significado de dar confianza.
Para efectos de llegar a un concepto general lo definiremos de la siguiente forma:
El derecho de obtener un valor presente (bienes, servicios, efectivo) mediante la promesa futura de un pago.
Tres condiciones para su otorgamiento:
· Se plaza un tiempo para el pago
· Un interés o ganancia para el vendedor
· Intercambio ( Contraprestación )
Importancia del crédito
La utilización del crédito desde tiempos antiguos ha permitido el desarrollo de la vida económica en los países, ya que permite y facilita la rápida movilización de capitales y la aceleración de los medios de producción. Permite que las empresas produzcan mas bienes, muevan sus inventarios, obtengan ganancia, conserven y ofrezcan nuevas fuentes de trabajo.
El crédito en nuestros días, es de tal importancia que internacionalmente facilita las operaciones de compra - venta entre países lejanos y la modalidad de compra por teléfono o vía internet, no sería posible sin la existencia de tarjetas de crédito; esto lleva a sustituir el uso de la moneda físicamente, ayuda a regular el sistema de financiamiento de un país y habla de la prosperidad de sus habitantes mediante el consumo.
Principales actividades en las que es importante el crédito:
· Programas de vivienda
· Financiamiento a los sectores agropecuarios, comerciales e industriales.
· Promoción especializada del comercio exterior
· En general busca el apoyo a las actividades productivas
Elementos inherentes del crédito
El otorgar crédito tiene dos elementos inherentes: si no hay confianza no hay crédito y si se otorga el crédito hay riesgo en él. Vale la pena enfatizar que la recuperación del crédito proviene de la viabilidad en la empresa y de la solvencia moral y económica del solicitante. Las garantías no constituyen sino un refuerzo adicional para la decisión del crédito pero en ningún momento sustituye la capacidad de pago del sujeto de crédito. Es preferible declinar una operación que basarla exclusivamente en garantías.
Tipos de crédito
· Crédito Personal:
Da servicios como el beneficio de recibir agua, luz, teléfono.
· Crédito Personal empresarial:
Se otorga a una persona moral (mueblería, telefonía celular -- plazo menor a un año)
· Crédito Bancario personal:
Se obtiene a través de una institución bancaria: (tarjeta de crédito, crédito automotriz, crédito hipotecario)
· Crédito Comercial:
Se refiere a créditos entre empresas, industrias y microempresas: fundamental para la vida económica de un país o una región.
Clasificación de Créditos: Naturaleza.-
· Crédito público (gobierno - personas)
· Crédito privado (entre personas)
Según la garantía:
· Crédito directo
· Con garantía real
Según el plazo:
· Corto plazo (30-180 días)
· Largo plazo (mayor a un año)
Según el destino:
· Crédito industrial
· Crédito comercial
· Crédito agrícola
· Crédito pesquero
Análisis y evaluación de crédito
El documento de análisis y evaluación de crédito analiza y evalúa en forma metódica la información histórica, optativa, administrativa, económica y financiera de una persona física o moral , o de cada uno de los integrantes de un grupo de personas físicas o morales que por sus nexos patrimoniales o de responsabilidad impliquen riesgos comunes.
Propósito:
Permite al otorgante de crédito conocer con profundidad los factores internos y externos que le afecten en su desarrollo como entre económico, sus fortalezas y debilidades así como sus necesidades financieras para así tomar una decisión profesional y oportuna en cuanta a la calidad crediticia del sujeto de análisis y determinar cual o cuales productos financieros son los que satisfacen sus necesidades.
Todos los solicitantes deben ser evaluados de acuerdo a las tres C que son:
· Carácter: se refiere al compromiso del cliente en su determinación al comprometerse a pagar. Su evaluación es subjetiva, esta sujeta a la percepción del que otorga el crédito.
· Capacidad: es una apreciación objetiva y se evalúa con estados financieros, la eficiencia de la administración y de la referencia de compañías o personas.
· Capital: el capital de una empresa son los recursos financieros que posee en el momento de solicitar un crédito.
Clasificados de las instituciones bancarias:
· Instituciones de banca múltiple (Banamex, Bancomer, Banorte, Bancrecer, etc)
· Instituciones de banca de desarrollo ( Nacional financiera, BANPECO, BANOBRAS)
Los bancos fomentan el ahorro nacional mediante:
· Apertura de cuentas de ahorro
· Apertura de cuentas de inversión, ahorro o tarjetas de débito
· Tarjetas de nómina
· La principal función de los bancos actualmente es la de proporcionar el uso de cuentas de cheques.
· Los cheques tienen la enorme ventaja de movilizar sumas de efectivo, favoreciendo el comercio y ha llegado a ser un servicio indispensable.
Contrato de apertura de crédito
La apertura de crédito es un contrato en virtud del cual una de las partes llamada acreditante, se obliga a poner una suma de dinero a disposición de la otra denominada acreditado, o a contraer por cuenta de ésta una obligación, para que el mismo haga uso del crédito concedido por la forma y términos personales, quedando obligado a su vez, restituir al creditante las sumas que disponga o al cubrirlo oportunamente por el importe de una obligación que contrajo y en todo caso, a pagar los intereses, comisiones, gastos y otras prestaciones que se estipulen.
Créditos bancarios más comunes de las instituciones de la banca múltiple:
· Prestamos quirografarios
· Prestamos prendarios
· Créditos simples y en cuenta corriente
· Créditos de habilitación y avío
· Créditos refaccionarios
· Créditos comerciales o cortas de crédito
· Crédito hipotecario
· Crédito automotriz
· Tarjeta de crédito.

Formas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazo
Introducción........ En el trabajo a continuación se hará un completo estudio de distintos aspectos de gran importancia en el mundo de la Administración Financiera y actividades comerciales de las organizaciones, como son, Los Financiamientos a Corto Plazo constituidos por los Créditos Comerciales, Créditos Bancarios, Pagarés, Líneas de Crédito, Papeles Comerciales, Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar y Financiamiento por medio de los Inventarios. Por otra parte se encuentran los Financiamientos a Largo Plazo constituidos por las Hipotecas, Acciones, Bonos y Arrendamientos Financieros. A cada uno de los puntos ya nombrados serán estudiados desde el punto de vista de sus Significado, Ventajas, Desventajas, Importancia y Formas de Utilización; Para de esta manera comprender su participación dentro de las distintas actividades comerciales que diariamente se realizan. 1.1.- Crédito Comercial. Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos..Importancia. El crédito comercial tiene su importancia en que es un uso inteligente de los pasivos a corto plazo de la empresa a la obtención de recursos de la manera menos costosa posible. Por ejemplo las cuentas por pagar constituyen una forma de crédito comercial. Son los créditos a corto plazo que los proveedores conceden a la empresa. Entre estos tipos específicos de cuentas por pagar figuran la cuenta abierta la cual permite a la empresa tomar posesión de la mercancía y pagarv por ellas en un plazo corto determinado, las Aceptaciones Comerciales, que son esencialmente cheques pagaderos al proveedor en el futuro, los Pagarés que es un reconocimiento formal del crédito recibido, la Consignación en la cual no se otorga crédito alguno y la propiedad de las mercancías no pasa nunca al acreedor a la empresa. Mas bien, la mercancía se remite a la empresa en el entendido de que ésta la venderá a beneficio del proveedor retirando únicamente una pequeña comisión por concepto de la utilidad.Ventajas.* Es un medio mas equilibrado y menos costoso de obtener recursos.* Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.Desventajas* Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae como consecuencia una posible intervención legal.* Si la negociación se hace acredito se deben cancelar tasas pasivas.Formas de Utilización. ¿Cuando y como surge el Crédito Comercial?. Los ejecutivos de finanzas deben saber bien la respuesta para aprovechar las ventajas que ofrece el crédito. Tradicionalmente, el crédito surge en el curso normal de las operaciones diarias. Por ejemplo, cuando la empresa incurre en los gastos que implican los pagos que efectuará mas adelante o acumula sus adeudos con sus proveedores, está obteniendo de ellos un crédito temporal. Ahora bien, los proveedores de la empresa deben fijar las condiciones en que esperan que se les page cuando otorgan el crédito. Las condiciones de pago clásicas pueden ser desde el pago inmediato, o sea al contado, hasta los plazos más liberales, dependiendo de cual sea la costumbre de la empresa y de la opinión que el proveedor tenga de capacidad de pago de la empresa Una cuenta de Crédito Comercial únicamente debe aparecer en los registros cuando éste crédito comercial ha sido comprado y pagado en efectivo, en acciones del capital, u otras propiedades del comprador. El crédito comercial no puede ser comprado independientemente; tiene que comprarse todo o parte de un negocio para poder adquirir ese valor intangible que lo acompaña. 1.2.- Crédito Bancario. Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales. Importancia. El Crédito bancario es una de las maneras mas utilizadas por parte de las empresas hoy en día de obtener un financiamiento necesario. Casi en su totalidad son bancos comerciales que manejan las cuentas de cheques de la empresa y tienen la mayor capacidad de préstamo de acuerdo con las leyes y disposiciones bancarias vigentes en la actualidad y proporcionan la mayoría de los servicios que la empresa requiera. Como la empresa acude con frecuencia al banco comercial en busca de recursos a corto plazo, la elección de uno en particular merece un examen cuidadoso. La empresa debe estar segura de que el banco podrá auxiliar a la empresa a satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo que ésta tenga y en el momento en que se presente.Ventajas. * Si el banco es flexible en sus condiciones, habrá mas probabilidades de negociar un préstamo que se ajuste a las necesidades de la empresa, lo cual la sitúa en el mejor ambiente para operar y obtener utilidades. * Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al capital.Desventajas. * Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar indebidamente la facilidad de operación y actuar en detrimento de las utilidades de la empresa. * Un Crédito Bancario acarrea tasa pasivas que la empresa debe cancelar esporádicamente al banco por concepto de intereses.Formas de Utilización. Cuando la empresa, se presente con el funcionario de prestamos del banco, debe ser capaz de negociar. Debe dar la impresión de que es competente. Si se va en busca de un préstamo, habrá que presentarse con el funcionario correspondiente con los datos siguientes:a) La finalidad del préstamo.b) La cantidad que se requiere.c) Un plan de pagos definido.d) Pruebas de la solvencia de la empresa.e) Un plan bien trazado de cómo espera la empresa desenvolverse en el futuro y lograr una situación que le permita pagar el préstamo.f) Una lista con avales y garantías colaterales que la empresa está dispuesta a ofrecer, si las hay y son necesarias. El costo de intereses varía según el método que se siga para calcularlos. Es preciso que la empresa sepa siempre cómo el banco calcula el interés real por el préstamo. Luego que el banco analice dichos requisitos, tomará la decisión de otorgar o no el crédito. 1.3.- Pagaré. Es un instrumento negociable el cual es una "promesa" incondicional por escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el formulante del pagaré, comprometiéndose a pagar a su presentación, o en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero en unión de sus intereses a una tasa especificada a la orden y al portador. Importancia. Los pagarés se derivan de la venta de mercancía, de prestamos en efectivo, o de la conversión de una cuenta corriente. La mayor parte de los pagarés llevan intereses el cual se convierte en un gasto para el girador y un ingreso para el beneficiario. Los instrumentos negociables son pagaderos a su vencimiento, de todos modos, a veces que no es posible cobrar un instrumento a su vencimiento, o puede surgir algún obstáculo que requiera acción legal.. Ventajas.· Es pagadero en efectivo.· Hay alta seguridad de pago al momento de realizar alguna operación comercial. Desventajas. * Puede surgir algún incumplimiento en el pago que requiera acción legal. Formas de Utilización. Los pagarés se derivan de la venta de mercancía, de prestamos en efectivo, o de la conversión de una cuenta corriente. Dicho documento debe contener ciertos elementos de negociabilidad entre los que destaca que: Debe ser por escrito y estar firmado por el girador; Debe contener una orden incondicional de pagar cierta cantidad en efectivo estableciéndose también la cuota de interés que se carga por la extensión del crédito por cierto tiempo. El interés para fines de conveniencia en las operaciones comerciales se calculan, por lo general, en base a 360 días por año ; Debe ser pagadero a favor de una persona designado puede estar hecho al portador; Debe ser pagadero a su presentación o en cierto tiempo fijo y futuro determinable. Cuando un pagaré no es pagado a su vencimiento y es protestado, el tenedor del mismo debe preparar un certificado de protesto y un aviso de protesto que deben ser elaborados por alguna persona con facultades notariales. El tenedor que protesta paga al notario público una cuota por la preparación de los documentos del protesto; el tenedor puede cobrarle estos gastos al girador, quien está obligado a reembolsarlos. El notario público aplica el sello de "Protestado por Falta de Pago" con la fecha del protesto, y aumenta los intereses acumulados al monto del pagaré, firmándolo y estampando su propio sello notarial. 1.4.- Línea de Crédito. La Línea de Crédito significa dinero siempre disponible en el banco, durante un período convenido de antemano.Importancia. Es importante ya que el banco esta de acuerdo en prestar a la empresa hasta una cantidad máxima, y dentro de cierto período, en el momento que lo solicite. Aunque por lo general no constituye una obligación legal entre las dos partes, la línea de crédito es casi siempre respetada por el banco y evita la negociación de un nuevo préstamo cada vez que la empresa necesita disponer de recursos.Ventajas. * Es un efectivo "disponible" con el que la empresa cuenta.Desventajas. * Se debe pagar un porcentaje de interés cada vez que la línea de crédito es utilizada. * Este tipo de financiamiento, esta reservado para los clientes mas solventes del banco, y sin embargo en algunos casos el mismo puede pedir garantía colateral antes de extender la línea de crédito. * Se le exige a la empresa que mantenga la línea de crédito "Limpia", pagando todas las disposiciones que se hayan hecho.Formas de Utilización. El banco presta a la empresa una cantidad máxima de dinero por un período determinado. Una vez que se efectúa la negociación, la empresa no tiene mas que informar al banco de su deseo de "disponer" de tal cantidad, firma un documento que indica que la empresa dispondrá de esa suma, y el banco transfiere fondos automáticamente a la cuenta de cheques. El Costo de la Línea de Crédito por lo general se establece durante la negociación original, aunque normalmente fluctúa con la tasa prima. Cada vez que la empresa dispone de una parte de la línea de crédito paga el interés convenido. Al finalizar el plazo negociado originalmente, la línea deja de existir y las partes tendrán que negociar otra si así lo desean. 1.5.- Papeles Comerciales. Es una Fuente de Financiamiento a Corto Plazo que consiste en los pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos, las compañías de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir acorto plazo sus recursos temporales excedentes.Importancia. Las empresas pueden considerar la utilización del papel comercial como fuente de recursos a corto plazo no sólo porque es menos costoso que el crédito bancario sino también porque constituye un complemento de los prestamos bancarios usuales. El empleo juicioso del papel comercial puede ser otra fuente de recursos cuando los bancos no pueden proporcionarlos en los períodos de dinero apretado cuando las necesidades exceden los limites de financiamiento de los bancos. Hay que recordar siempre que el papel comercial se usa primordialmente para financiar necesidades de corto plazo, como es el capital de trabajo, y no para financiar activos de capital a largo plazo.Ventajas. * El Papel comercial es una fuente de financiamiento menos costosa que el Crédito Bancario. * Sirve para financiar necesidades a corto plazo, por ejemplo el capital de trabajo.Desventajas. * Las emisiones de Papel Comercial no están garantizadas. * Deben ir acompañados de una línea de crédito o una carta de crédito en dificultades de pago. * La negociación acarrea un costo por concepto de una tasa prima.Formas de Utilización. El papel comercial se clasifica de acuerdo con los canales a través de los cuales se vende, con el giro operativo del vendedor o con la calidad del emisor. Si el papel se vende a través de un agente, se dice que está colocada con el agente, quien a subes lo revende a sus clientes a un precio mas alto. Por lo general retira una comisión de 1/8 % del importe total por manejar la operación. Por último, el papel se puede clasificar como de primera calidad y de calidad media. El de primera calidad es el emitido por el mas confiable de todos los clientes confiables, mientras que el de calidad media es el que emiten los clientes sólo un poco menos confiables. Esto encierra para la empresa una investigación cuidadosa. El costo del papel comercial ha estado tradicionalmente ½ % debajo de la tasa prima porque, sea que se venda directamente o a través del agente, se eliminan la utilidad y los costos del banco. El vencimiento medio del papel comercial es de tres a seis meses, aunque en algunas ocasiones se ofrecen emisiones de nueve meses y a un año. No se requiere un saldo mínimo En algunos casos, la emisión va acompañada por una línea de crédito o por una carta de crédito, preparada por el emisor para asegurar a los compradores que, en caso de dificultades con el pago, podrá respaldar el papel mediante un convenio de préstamo con el banco. Esto se exige algunas veces a las empresas de calidad menor cuando venden papel, y aumentan la tasa de interés real. 1.6.- Financiamiento por medio de la Cuentas por Cobrar. Es aquel en la cual la empresa consigue financiar dichas cuentas por cobrar consi-
guiendo recursos para invertirlos en ella. Importancia. Es un
método de financiamiento que resulta menos costoso y disminuye el riesgo de incumplimiento. Aporta muchos beneficios que radican en los costos que la empresa ahorra al no manejar sus propias operaciones de crédito. No hay costos de cobranza, puesto que existe un agente encargado de cobrar las cuentas; no hay costo del departamento de crédito, como contabilidad y sueldos, la empresa puede eludir el riesgo de incumplimiento si decide vender las cuentas sin responsabilidad, aunque esto por lo general más costoso, y puede obtener recursos con rapidez y prácticamente sin ningún retraso costo.Ventajas. * Es menos costoso para la empresa. * Disminuye el riesgo de incumplimiento. * No hay costo de cobranza.Desventajas. * Existe un costo por concepto de comisión otorgado al agente. * Existe la posibilidad de una intervención legal por incumplimiento del contrato.Formas de Utilización. Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado previamente. Por lo regular se dan instrucciones a los clientes para que paguen sus cuentas directamente al agente o factor, quien actúa como departamento de crédito de la empresa. Cuando recibe el pago, el agente retiene una parte por concepto de honorarios por sus servicios a un porcentaje estipulado y abonar el resto a la cuenta de la empresa. La mayoría de las cuentas por cobrar se adquieren con responsabilidad de la empresa, es decir, que si el agente no logra cobrar, la empresa tendrá que rembolsar el importe ya sea mediante el pago en efectivo o reponiendo la cuenta incobrable por otra mas viable. 1.7.- Financiamiento por medio de los Inventarios. Es aquel en el cual se usa el inventario como garantía de un préstamo en que se confiere al acreedor el derecho de tomar posesión garantía en caso de que la empresa deje de cumplir Importancia. Es importante ya que le permite a los directores de la empresa usar el inventario de la empresa como fuente de recursos, gravando el inventario como colateral es posible obtener recursos de acuerdo con las formas específicas de financiamiento usuales, en estos casos, como son el Depósito en Almacén Público, el Almacenamiento en la Fabrica, el Recibo en Custodia, la Garantía Flotante y la Hipoteca.Ventajas.* Permite aprovechar una importante pieza de la empresa como es el Inventario de Mercancía* Brinda oportunidad a la organización de hacer mas dinámica sus actividades.Desventajas. * Le genera un Costo de Financiamiento al deudor. * El deudor corre riesgo de perder el Inventario dado en garantía en caso de no poder cancelar el contrato.Formas de Utilización. Por lo general al momento de hacerse la negociación, se exige que los artículos sean duraderos, identificables y susceptibles de ser vendidos al precio que prevalezca en el Mercado. El acreedor debe tener derecho legal sobre los artículos, de manera que si se hace necesario tomar posesión de ellos el acto no sea materia de controversia. El gravamen que se constituye sobre el inventario se debe formalizar mediante alguna clase de convenio que pruebe la existencia del colateral. El que se celebra con el banco específica no sólo la garantía sino también los derechos del banco y las obligaciones del beneficiario, entre otras cosas. Los directores firmarán esta clase de convenios en nombre de su empresa cuando se den garantías tales como el inventarío. Además del convenio de garantía, se podrán encontrar otros documentos probatorios entre los cuales se pueden citar el Recibo en Custodia y el Almacenamiento. Ahora bien, cualquiera que sea el tipo de convenio que se celebre, para le empresa se generará un Costo de Financiamiento que comprende algo mas que los intereses por el préstamo, aunque éste es el gasto principal. A la empresa le toca absorber los cargos por servicio de mantenimiento del Inventario, que pueden incluir almacenamiento, inspección por parte de los representantes del acreedor y manejo, todo lo cual forma parte de la obligación de la empresa de conservar el inventario de manera que no disminuya su valor como garantía. Normalmente no debe pagar el costo de un seguro contra pérdida por incendio o robo.2.- Fuentes y Formas de Financiamiento a Largo Plazo. 2.1.- Hipoteca. Es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el prestatario (deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantiza el pago del préstamo. Importancia. Es importante señalar que una hipoteca no es una obligación a pagar ya que el deudor es el que otorga la hipoteca y el acreedor es el que la recibe, en caso de que el prestamista no cancele dicha hipoteca, la misma le será arrebatada y pasará a manos del prestatario. Vale destacar que la finalidad de las hipotecas por parte del prestamista es obtener algún activo fijo, mientras que para el prestatario es el tener seguridad de pago por medio de dicha hipoteca así como el obtener ganancia de la misma por medio de los interese generados. Ventajas. * Para el prestatario le es rentable debido a la posibilidad de obtener ganancia por medio de los intereses generados de dicha operación.· Da seguridad al prestatario de no obtener perdida al otorgar el préstamo.· El prestamista tiene la posibilidad de adquirir un bienDesventajas.· Al prestamista le genera una obligación ante terceros.· Existe riesgo de surgir cierta intervención legal debido a falta de pago.Formas de Utilización. La hipoteca confiere al acreedor una participación en el bien. El acreedor tendrá acudir al tribunal y lograr que la mercancía se venda por orden de éste para Es decir, que el bien no pasa a ser del prestamista hasta que no haya sido cancelado el préstamo. Este tipo de financiamiento por lo general es realizado por medio de los bancos. 2.2.- Acciones. Las acciones representan la participación patrimonial o de capital de un accionista dentro de la organización a la que pertenece.Importancia. Son de mucha importancia ya que miden el nivel de participación y lo que le corresponde a un accionista por parte de la organización a la que representa, bien sea por concepto de dividendos, derechos de los accionista, derechos preferenciales, etc.Ventajas. * Las acciones preferentes dan el énfasis deseado al ingreso. * Las acciones preferentes son particularmente útiles para las negociaciones de fusión y adquisición de empresas.Desventajas * El empleo de las acciones diluye el control de los actuales accionistas. * El costo de emisión de acciones es alto.Formas de Utilización. Las acciones se clasifican en Acciones Preferentes que son aquellas que forman parte del capital contable de la empresa y su posesión da derecho a las utilidades después de impuesto de la empresa, hasta cierta cantidad, y a los activos de la misma,. También hasta cierta cantidad, en caso de liquidación; Y por otro lado se encuentran las Acciones Comunes que representan la participación residual que confiere al tenedor un derecho sobre las utilidades y los activos de la empresa, después de haberse satisfecho las reclamaciones prioritarias por parte de los accionistas preferentes. Por esta razón se entiende que la prioridad de las acciones preferentes supera a las de las acciones comunes. Sin embargo ambos tipos de acciones se asemejan en que el dividendo se puede omitir, en que las dos forman parte del capital contable de la empresa y ambas tienen fecha de vencimiento.¿Qué elementos se deben considerar respecto al empleo de las Acciones Preferentes o en su defecto Comunes? Se debe tomar aquella que sea la mas apropiada como fuente de recurso a largo plazo para el inversionista.¿Cómo vender las Acciones? Las emisiones mas recientes se venden a través de un suscriptor, el método utilizado para vender las nuevas emisiones de acciones es el derecho de suscripción el cual se hace por medio de un corredor de inversiones. Después de haber vendido las acciones, la empresa tendrá que cuidar su valor y considerar operaciones tales como el aumento del número de acciones, la disminución del numero de acciones, el listado y la recompra. 2.3.-Bonos. Es un instrumento escrito en la forma de una promesa incondicional, certificada, en la cual el prestatario promete pagar una suma especificada en una futura fecha determinada, en unión a los intereses a una tasa determinada y en fechas determinadas.Importancia. Cuando una sociedad anónima tiene necesidad de fondos adicionales a largo plazo se ve en el caso de tener que decidir entre la emisión de acciones adicionales del capital o de obtener préstamo expidiendo evidencia del adeudo en la forma de bonos. La emisión de bonos puede ser ventajosa si los actuales accionistas prefieren no compartir su propiedad y las utilidades de la empresa con nuevos accionistas. El derecho de emitir bonos se deriva de la facultad para tomar dinero prestado que la ley otorga a las sociedades anónimas. El tenedor de un bono es un acreedor; un accionista es un propietario. Debido a que la mayor parte de los bonos tienen que estar respaldados por activos fijos tangibles de la empresa emisora, el propietario de un bono posiblemente goce de mayor protección a su inversión, el tipo de interés que se paga sobre los bonos es, por lo general, inferior a la tasa de dividendos que reciben las acciones de una empresa.Ventajas. * Los bonos son fáciles de vender ya que sus costos son menores. * El empleo de los bonos no diluye el control de los actuales accionistas. * Mejoran la liquidez y la situación de capital de trabajo de la empresa.Desventajas. * La empresa debe ser cuidadosa al momento de invertir dentro de este mercadoFormas de Utilización. Cada emisión de bonos está asegurada por una hipoteca conocida como "Escritura de Fideicomiso". El tenedor del bono recibe una reclamación o gravamen en contra de la propiedad que ha sido ofrecida como seguridad para el préstamo. Si el préstamo no es cubierto por el prestatario, la organización que el fideicomiso puede iniciar acción legal a fin de que se saque a remate la propiedad hipotecada y el valor obtenido de la venta sea aplicada al pago del a deudo Al momento de hacerse los arreglos para la expedición e bonos, la empresa prestataria no conoce los nombres de los futuros propietarios de los bonos debido a que éstos serán emitidos por medio de un banco y pueden ser transferidos, más adelante, de mano en mano. En consecuencia la escritura de fideicomiso de estos bonos no puede mencionar a los acreedores, como se hace cuando se trata de una hipoteca directa entre dos personas. La empresa prestataria escoge como representantes de los futuros propietarios de bonos a un banco o una organización financiera para hacerse cargo del fideicomiso. La escritura de fideicomiso transfiere condicionalmente el titulo sobre la propiedad hipotecada al fideicomisario Por otra parte, los egresos por intereses sobre un bono son cargos fijos el prestatario que deben ser cubiertos a su vencimiento si es que se desea evitar una posible cancelación anticipada del préstamo. Los intereses sobre los bonos tienen que pagarse a las fechas especificadas en los contratos; los dividendos sobre acciones se declaran a discreción del consejo directivo de la empresa. Por lo tanto, cuando una empresa expide bonos debe estar bien segura de que el uso del dinero tomado en préstamo resultará en una en una utilidad neta que sea superior al costo de los intereses del propio préstamo. 2.4.- Arrendamiento Financiero. Es un contrato que se negocia entre el propietario de los bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario) a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un período determinado y mediante el pago de una renta específica, sus estipulaciones pueden variar según la situación y las necesidades de cada una de las partes.Importancia. La importancia del arrendamiento es la flexibilidad que presta para la empresa ya que no se limitan sus posibilidades de adoptar un cambio de planes inmediato o de emprender una acción no prevista con el fin de aprovechar una buena oportunidad o de ajustarse a los cambios que ocurran e el medio de la operación. El arrendamiento se presta al financiamiento por partes, lo que permite a la empresa recurrir a este medio para adquirir pequeños activos. Por otra parte, los pagos de arrendamiento son deducibles del impuesto como gasto de operación, por lo tanto la empresa tiene mayor deducción fiscal cuando toma el arrendamiento. Para la empresa marginal el arrendamiento es la única forma de financiar la adquisición de activo. El riesgo se reduce porque la propiedad queda con el arrendado, y éste puede estar dispuesto a operar cuando otros acreedores rehúsan a financiar la empresa. Esto facilita considerablemente la reorganización de la empresa.Ventajas. * Es en financiamiento bastante flexible para las empresas debido a las oportunidades que ofrece. * Evita riesgo de una rápida obsolescencia para la empresa ya que el activo no pertenece a élla. * Los arrendamientos dan oportunidades a las empresas pequeñas en caso de quiebra.Desventajas. * Algunas empresas usan el arrendamiento para como medio para eludir las restricciones presupuestarias cuando el capital se encuentra racionado. * Un contrato de arrendamiento obliga una tasa costo por concepto de intereses.· La principal desventaja del arrendamiento es que resulta más costoso que la compra de activo.Forma de Utilización. Consiste en dar un préstamo a plazo con pagos periódicos obligatorios que se efectúan en el transcurso de un plazo determinado, generalmente igual o menor que la vida estimada del activo arrendado. El arrendatario(la empresa) pierde el derecho sobre el valor de rescate del activo (que conservará en cambio cuando lo haya comprado). La mayoría de los arrendamiento son incancelables, lo cual significa que la empresa está obligada a continuar con los pagos que se acuerden aún cuando abandone el activo por no necesitarlo mas. En todo caso, un arrendamiento no cancelable es tan obligatorio para la empresa como los pagos de los intereses que se compromete.
Glosario
Acreedor: que tiene derecho a pedir el cumplimiento de una obligación, especialmente de un pago.
Aval: firma puesta al pie de un documento de crédito para responder de su pago en caso de no verificarlo a la persona obligado a él.
Capacidad económica: Es el capital el cual se tiene seguro ya sea terrenos, dinero o cualquier cosa de valor con el que se pueda contar:
Compromiso: Acuerdo que se obtiene con un banco o una empresa, el cual se debe de cumplir
Confianza: Logro que se obtiene, y hay ganancias y facilita ventas
Crédito : Plazo concedido para un pago. Préstamo concedido por un banco, confianza en algo digno de fe.
Crédito comercial: se refiere a créditos entre empresas industrias o microempresas
Crédito personal: Se obtiene a trabes de una instalación bancaria: tarjetas de crédito, crédito automotriz.
Deudor: acción de deber. Obligación que tiene uno a pagar.
Instituciones de crédito: instituciones dedicadas al otorgamiento de créditos.
Interés moratorio: plazo concedido para el pago de una deuda vencida
Intereses: ganancia producida por un capital prestado o que nos deben.
Liquidez: calidad del activo de un banco que puede transformarse en efectivo
Pagaré: papel de obligación por una cantidad que ha de pagarse en un tiempo determinado.
Prenda: Cosa no material, que da seguridad y firmeza para un objeto. Garantía.
Riesgo: conjunto de circunstancias que pueden disminuir el beneficio.
INTERES SIMPLE - INTERES COMPUESTO:
INTERES SIMPLE E INTERES COMPUESTO:
1. Interés Simple
El interés simple, es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En consecuencia, el interés obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Es decir, la retribución económica causada y pagada no es reinvertida, por cuanto, el monto del interés es calculado sobre la misma base.
Interés simple, es también la ganancia sólo del Capital (principal, stock inicial de efectivo) a la
tasa de interés por unidad de tiempo, durante todo el período de transacción comercial.
La fórmula de la capitalización simple permite calcular el equivalente de un capital en un momento posterior. Generalmente, el interés simple es utilizado en el corto plazo (períodos menores de 1 año). Al calcularse el interés simple sobre el importe inicial es indiferente la frecuencia en la que éstos son cobrados o pagados. El interés simple, NO capitaliza.
Fórmula general del interés simple: I = V A * n * i
F 1.- INTERES SIMPLE: I = V A * n * i
F 2.- CAPITAL O MONTO: V F = V A (1+n*i)
F 3.- INVERSION INICIAL: V A = V F / (1+n*i)
F 4.- TIPO DE INTERES: i = I /V A* n
F 5.- PLAZO O TIEMPO: n= I/VA* i
1.1. Valor actual: V A = V F / (1+n*i)
La longitud de una escalera es la misma contada de arriba abajo como de abajo arriba. El valor futuro VF puede considerarse como la cima vista desde abajo y el valor actual VA como el fondo visto desde arriba.
El valor actual de una cantidad con vencimiento en el futuro, es el capital que a un tipo de interés dado, en períodos también dados, ascenderá a la suma debida.
Formula general del valor futuro o Capital o suma: V F = V A (1+n*i)= VA + I
Si conocemos el monto para tiempo y tasa dados, el problema será entonces hallar el capital, en realidad no es otra cosa que el valor actual del monto. Derivamos el VA de la fórmula general:
Fórmula general del valor actual (Inversion inicial):: V A = V F / (1+n*i)
Siendo ésta la fórmula para el valor actual a interés simple, sirve no sólo para períodos de año, sino para cualquier fracción del año.
El descuento es la inversa de la capitalización. Con ésta fórmula calculamos el capital equivalente en un momento anterior de importe futuro.
Otras fórmulas
derivadas de la fórmula general:
Si llamamos I a los intereses percibidos en el período considerado, convendremos:
La diferencia entre VF y VA es el interés (I) generado por VA.
Y también, dada la fórmula general, obtenemos la fórmula del importe de los intereses:
I = VA (1+n*i) - VA = VA + VA*n* i - VA
I = (principal)*(tasa de interés)*(número de períodos)
(
Inversiones) I = monto total hoy - inversión original
(Préstamos) I = saldo de deuda - préstamo inicial
Con la fórmula I = V A * n * i igual calculamos el interés (I) de una inversión o préstamo.
Sí sumamos el interés I al principal VA, el monto VF o valor futuro será.
VF = VA(1+i*n) = V A + I
Despejando éstas fórmulas obtenemos el tipo de interés y el plazo:

i = I / V A* n n = I / VA* i

El tipo de interés (i) y el plazo (n) deben referirse a la misma unidad de tiempo (si el tipo de interés es anual, el plazo debe ser anual, si el tipo de interés es mensual, el plazo irá en meses, etc.). Siendo indiferente adecuar la tasa al tiempo o viceversa.
Al utilizar
tasas de interés mensual, el resultado de n estará expresado en meses. En estas fórmulas la tasa de interés (i) está indicada en forma decimal.
Nomenclatura:
I = Interés expresado en
valores monetarios
VA = Valor actual, expresado en unidades monetarias
VF = Valor futuro, expresado en unidades monetarias
n = Periodo de capitalización, unidad de tiempo, años, meses, diario,...
i = Tasa de interés, porcentaje anual, mensual, diario, llamado también tasa de interés real.
Ejercicio 11 (VA a interés simple)
Encontrar el valor actual, al 5% tasa trimestral, de interés simple, de un Capital 1,800 con vencimiento en 9 meses.
Solución: I = V A * n * i VF= 1,800; i = 0.05; n = 9/4; VA = ? I = V A * n * i
Ejercicio 12 (Interés simple - Inversión inicial)
¿Cuál fue nuestra inversión inicial, si hemos obtenido utilidades de UM 300, después de 8 meses, a interés simple y con el 48% de tasa anual?
Solución: FORMULA: I = V A * n * i I = 300; n = 8 i = 0.04 (0.48/12); VA =?
[8] 300 = VA(0.04*8), de donde:
Ejercicio 13 (VF a interés simple)
Si tenemos UM 10,000 y lo invertimos por un año con el 28% de interés anual. ¿Cuánto
dinero tendremos al finalizar el año?
Como es normal exigiremos la devolución del monto inicial incrementado algo más mensual, que compense la pérdida del valor de la moneda, el
riesgo corrido y el interés del dinero. Generalmente es preferible utilizar el dinero en el presente y no en el futuro.
El incremento es el interés y es consecuencia de la capacidad que tiene el dinero de «producir más dinero". El interés como todo
precio, depende del mercado y de las condiciones de cada negociación, fundamentalmente del plazo y del riesgo.
Solución:
VA = 10,000; i = 0.28; n = 1; VF =?
[5] VF = 10,000 (1+ 0.28%*1) = UM 12,800
Con este sencillo ejemplo demostramos que es indiferente recibir hoy UM 10,000 ó UM 12,800 dentro de un año.
Ejercicio 14 (VF a interés simple)
Necesitamos saber el monto que retiraríamos dentro de 4 años, sí hoy invertimos UM 2,000 al 8% para el primer año con incrementos del 1% para los próximos tres años.
En estos casos no aplicamos directamente la fórmula general del interés simple, por cuanto el tipo de interés en cada período es diferente. Debemos sumar al principal los intereses de cada período, calculado siempre sobre el capital inicial pero a la tasa vigente en cada momento.

Solución:
VA = 2,000; n = 4; i1...4 = 0.08, 09, 0.10 y 0.11; VF =?
Al ejemplo corresponde la relación siguiente:
Respuesta:
El monto a retirar es UM 2,760.00
Ejercicio 15 (Interés simple: interés y tasa de interés)
El día de hoy obtenemos un préstamo por UM 5,000 y después de un año pagamos UM 5,900. Determinar el interés y la tasa de interés.
Solución:
VA = 5,000; n = 1; VF = 5,900; I =? i =?;
[7] I = 5,900 - 5,000 = UM 900
Respuesta:
El interés es UM 900 y la tasa de interés 18%.
Ejercicio 16 (Interés simple ordinario y comercial)
Calcular el interés simple ordinario o comercial y exacto de un préstamo por UM 600 con una tasa de interés del 15% durante un año.
Solución: (operamos en base anual)
VA = 600; nCOMERCIAL= 1; nEXACTO (30/365)*12 = 0.9863; i = 0.15; I =?
[8] I (ORDINARIO) = 600*0.15*1 = UM 90.00
[8] I (EXACTO) = 600*0.15*0.9863 = UM 88.77
Con el interés simple ordinario pagamos mayores cantidades de dinero que con el exacto, en casos como éste, de sumas pequeñas, la diferencia es mínima; en montos mayores ésta puede convertirse en fuente de pagos mayores. Por lo general los
bancos y empresas de venta al crédito operan aplicando el interés ordinario.
Ejercicio 17 (Interés y VF a interés simple)
Determinar los intereses y el capital final producido por UM 10,000 con una tasa del 18% en un año.
Solución:
VA = 10,000; i = 0.18; n = 1; I =?
[5] I = 10,000*1*0.18 = UM 1,800
Calculado el importe de los intereses, es posible determinar el importe del capital final:
[7] VF = 10,000 + 1,800 = UM 11,800
Respuesta: Los intereses producidos son UM 1,800 y el capital final UM 11,800.
Ejercicio 18 (Interés simple, tasa de interés, tasa periódica y tasa global)
En la fecha obtenemos un préstamo por UM 5,000 para ser pagado después de 3 años a UM 9,800. Deseamos saber: 1º El interés y 2º la tasa de interés periódica y global del préstamo.
Solución:
VA = 5,000; VF = 9,800; n = 3; I =?; i =?
1º Encontramos el interés con la fórmula [7]:
[7] I = 9,800 - 5,000 = UM 4,800
2º Con la fórmula [11] obtenemos la tasa periódica anual y global del préstamo:
Aplicando la fórmula del rédito calculamos la tasa global:
Tasa global del préstamo
Respuesta:
El interés es UM 4,800, la tasa anual 32% y la tasa global 96%.
1.2. Tasas equivalentes
Generalmente las tasas de interés vienen expresadas en términos anuales; en la realidad no siempre se presentan así, en la mayoría de veces, la acumulación de los intereses al capital inicial es en períodos más pequeños (meses, trimestres, semestres, semanas, días, etc.).
Modificar la frecuencia de
cálculo de intereses, ¿significa beneficio o perjuicio? A este respecto, cualquiera sea el número de veces que los intereses son calculados, al final el importe total es el mismo, es decir, los resultados finales de la negociación no varían.
Si cambiamos la frecuencia (m) de cálculo de los intereses debe cambiarse también el importe de la tasa de interés aplicado en cada caso. Es así como surge el
concepto de tasas equivalentes, que significa: dos tasas expresadas en distintas unidades de tiempo, son equivalentes cuando aplicadas a un capital inicial durante un período producen el mismo interés o capital final.
Ejercicio 19 (Tasa equivalentes)
Calcular el monto resultante de invertir UM 1,000 durante 4 años en las siguientes condiciones:
Solución: (m = número de períodos de capitalización)
VA = 1,000; iA...B = 0.15, 0.075 y 0.0125; n = 4; mA...B = 1, 2 y 12; VFA...B =?
a) Interés anual del 15%
[5] VFA = 1,000 x (1 + (4 x 0.15) ) = UM 1,600
b) Interés semestral del 7.5%
[5] VFB = 1,000 x (1 + 4 x 0.075 x 2) = UM 1,600
c) Interés mensual del 1.25%
[5] VFC = 1,000 x (1 + 4 x 0,0125 x 12) = UM 1,600
Ejercicio 20 (Tasa equivalentes)
Tipos equivalentes a tasas del 18% anual.
El resultado obtenido es independiente del tipo de base temporal tomado. Sí expresamos el interés en base semestral, el plazo irá en semestres, etc.
1.3. Valor actual de deudas que devengan interés
En los casos de cálculo del importe futuro, es necesario conocer primero el monto total de la cantidad a pagar. Cuando calculemos el valor actual de deudas que no devengan interés, el monto total a pagar es el valor nominal de la deuda. Si por el contrario, buscamos el valor actual de deudas que devengan interés, el monto total a pagar es igual al valor nominal de la deuda más el interés acumulado.
Visto así, las deudas pueden clasificarse como: a) sin interés; y b) con interés. En el primer caso, el valor futuro (VF) es el valor nominal de la deuda; en el segundo caso, el VF es igual al valor nominal de la deuda más el interés acumulado durante la vigencia de la misma.
Ejercicio 21 (Pagaré)
Un
empresario entregó su pagaré para pagar UM 5,000 dentro de un año con 8% de interés. A simple vista la cantidad a abonar es:
5,000 + (0.08 * 5,000)= UM 5,400
El valor actual de UM 5,400 es:
Retornamos al inicio, esto es, el valor nominal de la deuda.
Cuando el tipo de interés para obtener el valor actual es diferente al de la deuda, el valor actual será diferente del valor nominal de la deuda. En estos casos, efectuaremos dos
operaciones separadas y distintas:
1. Calcular el VF, la cantidad total al vencimiento, utilizando la fórmula [5]; y
2. Calculando el VA de esta cantidad VF al tipo designado de interés, por medio de la fórmula [6].
Ejercicio 22 (VA de un pagaré)
Un pequeño empresario tiene un pagaré por UM 2,000 con vencimiento a los 90 días, devenga el 6% de interés. Calcular el valor actual a la tasa del 8%.
Solución:
VA = 2,000; n = (3/12) 0.25; i = 0.06; VF =?
La solución de este caso es posible hacerlo en dos partes separadas:
1º Calculamos el monto a pagar a los 90 días, con la fórmula [5]:
[5] VF = 2,000 (1 + 0.25*0.06] = UM 2,030
Luego, el librador del pagaré pagará al vencimiento la suma de UM 2,030.
2º Calculamos el VA al 8% a pagar dentro de 90 días:
Así, el valor actual al 8% del pagaré por UM 2,000, devenga el 6% de interés y vence a los 90 días es UM 1,880.
Ejercicio 23 (VA de un pagaré con diferente tasa de interés)
Calcular el valor actual del mismo pagaré, si el precio del dinero es el 5%.
Solución:
VF = 2,030; n = 0.25; i = 0.05; VA =?
Así, el valor actual del pagaré al 5% es UM 1,933.
1.4.
Descuento
La tasa de descuento fijada por los bancos centrales por realizar el redescuento resulta de suma importancia para la
economía, pues ellas inciden sobre el conjunto de tasas de descuento y de interés cobradas en un país durante períodos determinados.
La tasa de descuento es la razón del pago por el uso del dinero devuelto al liquidar la operación.
Descuento, es el
proceso de deducir la tasa de interés a un capital determinado para encontrar el valor presente de ese capital cuando el mismo es pagable a futuro. Del mismo modo, aplicamos la palabra descuento a la cantidad sustraída del valor nominal de la letra de cambio u otra promesa de pago, cuando cobramos la misma antes de su vencimiento. La proporción deducida, o tasa de interés aplicada, es la tasa de descuento.
La operación de descontar forma parte de las actividades normales de los bancos. A estos acuden los
clientes a cobrar anticipadamente el monto de las obligaciones de sus acreedores; los bancos entregan dichas cantidades a cambio de retener tasas de descuento, esto forma parte de sus ingresos. Los bancos comerciales, a su vez, necesitan descontar documentos, en este caso, son tomados por el banco central, tal operación es denominada, redescuento.
1.4.1. Descuento Simple
Siendo el descuento un interés, este puede ser simple o compuesto. La
persona (prestatario) puede pagar a un prestamista el costo (precio) del préstamo al inicio del período o al final del mismo. En el primer caso este precio recibe el nombre de descuento; en el segundo interés respectivamente.
Descuento simple, es la operación financiera que tiene por objeto la representación de un capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente, a través de la aplicación de la fórmula del descuento simple. Es un
procedimiento inverso al de capitalización.
1.4.2. Particularidades de la operación
Los intereses no capitalizan, es decir que:
· Los intereses producidos no son restados del capital inicial para generar (y restar) nuevos intereses en el futuro y,
· Por tanto a la tasa de interés vigente en cada período, los intereses los genera el mismo capital a la tasa vigente en cada período.
Los
procedimientos de descuento tienen un punto de partida que es el valor futuro conocido (VF) cuyo vencimiento quisiéramos adelantar. Es necesario conocer las condiciones de esta anticipación: duración de la operación (tiempo y el capital futuro) y la tasa de interés aplicada.
El capital resultante de la operación de descuento (valor actual o presente VA) es de cuantía menor, siendo la diferencia entre ambos capitales los intereses que el capital futuro deja de tener por anticipar su vencimiento. Concluyendo diremos, si trasladar un capital presente al futuro implica incrementarle intereses, hacer la operación inversa, anticipar su vencimiento, supondrá la disminución de esa misma cantidad porcentual.
Nomenclatura:
D : Descuento o rebaja.
DR : Descuento racional
DC : Descuento comercial
VN(VF) : Valor final o nominal, es el conocido valor futuro
VA : Valor actual, inicial o efectivo.
i ó d : Tasa de interés o descuento
A partir de éste numeral, los intereses serán "d" si éstos son cobrados por adelantado e "i" si son cobrados a su vencimiento Considerar esta
observación al usar las fórmulas para calcular Tasas Equivalentes, tanto en operaciones a interés simple como a interés compuesto.
El valor actual (VA) es inferior al valor futuro (VF) y la diferencia entre ambos es el descuento (D). Cumpliéndose la siguiente expresión:
Como vimos, el descuento, es una disminución de intereses que experimenta un capital futuro como consecuencia de adelantar su vencimiento, es calculado como el interés total de un intervalo de tiempo. Cumpliéndose:
Dependiendo del capital considerado para el cálculo de los intereses, existen dos modalidades de descuento:
- Descuento racional o matemático
- Descuento comercial o bancario.
Cualquiera sea la modalidad de descuento utilizado, el punto de partida siempre es un valor futuro VF conocido, que debemos representar por un valor actual VA que tiene que ser calculado, para lo cual es importante el
ahorro de intereses (descuento) que la operación supone.
1.4.3. Descuento racional o matemático
La diferencia entre la cantidad a pagar y su valor actual recibe el nombre de descuento racional o matemático, no es lo mismo que el descuento bancario. Designamos el descuento bancario simplemente con la palabra descuento.
Calculamos el descuento racional, determinando el valor actual de la suma a la tasa indicada y restando este VA de dicha cantidad. El resultado es el descuento racional.
El descuento racional es el interés simple. La incógnita buscada es el valor actual (capital inicial). Es decir, el descuento racional es igual a la cantidad a pagar (VN) menos el valor actual [VA] del capital. Luego:
I = D, fórmulas [7] y [8]
1.4.4. Descuento comercial
En este tipo de descuento, los intereses son calculados sobre el valor nominal VN empleando un tipo de descuento d. Por esta razón, debemos determinar primero el descuento Dc y posteriormente el valor actual VA o capital inicial.
El capital inicial es obtenido por diferencia entre el capital final (VN) y el descuento (Dc):
Ejercicio 24 (Descuento racional y comercial)
Deseamos anticipar al día de hoy un capital de UM 5,000 con vencimiento dentro de 2 años a una tasa anual del 15%. Determinar el valor actual y el descuento de la operación financiera
Solución:
VN = 5,000; n = 2; i = 0.15; VA =?; DR =?
Primer tema:
Asumiendo que el capital sobre el que calculamos los intereses es el capital inicial (descuento racional):
[14] DR = 5,000 - 3,846 = UM 1,153.85
Segundo tema:
Asumiendo que el capital sobre el que calculamos los intereses es el nominal (descuento comercial):
[15] DC = 5,000*2*0.15 = UM 1,500
[15A] VA = 5,000 - 1,500 = UM 3,500
o también:
[16] VA = 5,000(1 - 2*0.15) = UM 3,500
1.4.5. Tasa de interés y de descuento equivalentes
Si el tipo de interés (i) utilizado en el descuento racional coincide en número con el tipo de descuento (d) aplicado para el descuento comercial, el resultado no es el mismo porque estamos trabajando sobre capitales diferentes para el cálculo de intereses; razón por la cual el descuento comercial será mayor al descuento racional (DC > DR), como apreciamos en el ejemplo 24.
Para hacer comparaciones, buscar una relación entre tipos de interés y de descuento que nos resulte indiferentes una modalidad u otra; es necesario, encontrar una tasa de descuento equivalente a uno de interés, para lo cual deberá cumplirse la
igualdad entre ambas:
DC = DR.
Las fórmulas que nos permiten cumplir con esta condición son:
Fórmula que nos permite conocer d a partir de i.

Fórmula que nos permite conocer i a partir de d.
Estas fórmulas son de aplicación sólo con tasas periódicas; aquellas tasas utilizadas en determinado período para calcular el interés. La relación de equivalencia entre tasas de interés y descuento, en el interés simple, es una
función temporal, esto quiere decir, que una tasa de descuento es equivalente a tantas tasas de interés como valores tome n de la operación y a la inversa (no hay una relación de equivalencia única entre una i y un d).
Ejercicio 25 (Calculando la tasa de descuento)
Si consideramos en el ejemplo 24, que la tasa de interés es del 15% anual.
Calcular la tasa de descuento anual que haga equivalentes ambos tipos de descuento.
Solución:
i = 0.15; d =?
1º Calculamos la tasa de descuento anual equivalente:
2º Luego calculamos el valor actual y el descuento considerando como tasa de interés el 15% (descuento racional):
[14] DR = 5,000 - 3,846 = UM 1,153.86
3º Calculamos el valor actual y el descuento considerando la tasa de descuento encontrada del 11.54% (descuento comercial):
[15] DC = 5,000*2*0.1154 = UM 1,153.86
[15A] VA = 5,000 - 1,154 = UM 3,846
o también:
[16] VA = 5,000(1 - 2*0.1154) = UM 3,846
1.4.6. Equivalencia financiera de capitales
Cuando disponemos de diversos capitales de importes diferentes, situados en distintos momentos puede resultar conveniente saber cuál de ellos es más atractivo desde el punto de vista financiero. Para definir esto, es necesario compararlos, pero no basta fijarse solamente en los montos, fundamentalmente debemos considerar, el instante donde están ubicados los capitales.
Como vimos, para comparar dos capitales en distintos instantes, hallaremos el equivalente de los mismos en un mismo momento y ahí efectuamos la comparación.
Equivalencia financiera es el proceso de comparar dos o más capitales situados en distintos momentos a una tasa dada, observando si tienen el mismo valor en el momento en que son medidos. Para ello utilizamos las fórmulas de las
matemáticas financieras de capitalización o descuento.
Principio de equivalencia de capitales
Si el principio de equivalencia se cumple en un momento
concreto, no tiene por qué cumplirse en otro (siendo lo normal que no se cumpla en ningún otro momento). Afectando esta condición la fecha en que se haga el estudio comparativo, el mismo, que condicionará el resultado.
Dos capitales, VA1 y VA2, que vencen en los momentos n1 y n2 respectivamente, son equivalentes cuando, comparados en un mismo momento n, tienen igual valor. Este principio es de aplicación cualquiera sea el número de capitales que intervengan en la operación. Si dos o más capitales son equivalentes resultará indiferente cualquiera de ellos, no existiendo preferencia por ninguno en particular. Contrariamente, si no se cumple la equivalencia habrá uno sobre el que tendremos preferencia que nos llevará a elegirlo.
Aplicaciones del principio de equivalencia
El canje de uno o varios capitales por otro u otros de vencimiento y/o valores diferentes a los anteriores, sólo puede llevarse a cabo si financieramente resultan ambas alternativas equivalentes.
Para determinar si dos alternativas son financieramente equivalentes tendremos que valorar en un mismo momento y precisar que posean iguales montos. Al momento de la valoración se le conoce como época o fecha focal o simplemente como fecha de
análisis. Para todo esto el acreedor y el deudor deberán estar de acuerdo en las siguientes condiciones fundamentales:
- Momento a partir del cual calculamos los vencimientos.
- Momento en el cual realizamos la equivalencia, sabiendo que al cambiar este dato varía el resultado del problema.
- Tasa de valoración de la operación.
- Establecer si utilizamos la capitalización o el descuento.
Ocurrencias probables:
- Cálculo del capital común.
- Cálculo del vencimiento común.
- Cálculo del vencimiento medio.
Cálculo del capital común
Es el valor C de un capital único que vence en el momento n, conocido y que sustituye a varios capitales C1, C2, …, Cn, con vencimientos en n1, n2, … , nn, respectivamente, todos ellos conocidos en cuantías y tiempos.
Para calcularlo debemos valorarlos en un mismo momento a la tasa acordada, por una parte, los capitales iniciales y, por otra, el capital único desconocido que los va a sustituir.
Ejercicio 26 (Cálculo del capital común - Capitalización simple)
Un empresario tiene cuatro obligaciones pendientes de UM 1,000, 3,000, 3,800 y 4,600 con vencimiento a los 3, 6, 8 y 11 meses respectivamente. Para pagar estas deudas propone canjear las cuatro obligaciones en una sola armada dentro de 10 meses. Determinar el monto que tendría que abonar si la tasa de interés simple fuera de 15% anual.
Solución:
(10 - 3 = 7), (10 - 6 = 4), (10 - 8 = 2) y (11 - 10 = 1); i = 0.15/12 = 0.0125
VA = 1,000, 3,000 y 3,800; VF = 4,600; n = 7, 4, 2, 1; i = 0.0125; VF10 =?
Calculamos con la fecha focal en 10 meses, para ello aplicamos en forma combinada las fórmulas [5] de capitalización y [6] de actualización:
VF10 = 12,676
Respuesta:
El monto a pagar por las cuatro obligaciones dentro de 10 meses es UM 12,676.
Cálculo del vencimiento común
Es el instante n en que vence un capital único C conocido, que suple a varios capitales C1, C2, …, Cn, con vencimientos en n1, n2 … nn, todos ellos conocidos en valores y tiempos.
La condición a cumplir es:
Para determinar este vencimiento procedemos de la misma forma que en el caso del capital común, siendo ahora la incógnita el momento donde se sitúa ese capital único.
Ejercicio 27 (Vencimiento común - Interés simple)
Un empresario tiene cuatro obligaciones pendientes de UM 1,000, 3,000, 3,800 y 4,600 con vencimiento a los 3, 6, 8 y 11 meses respectivamente. De acuerdo con el acreedor deciden hoy sustituir las cuatro obligaciones por una sola de UM 14,000. Determinar el momento del abono con una tasa de interés simple de 15% anual. La fecha de análisis es el momento cero.
Solución:
VF1...4 = 1,000, 3,000, 3,800 y 4,600; n1 ... 4 = 3, 6, 8 y 11; n =?
1º Hacemos la equivalencia en el momento cero, aplicando sucesivamente la fórmula [6] de actualización:

2º Otra forma de solución es actualizar
los valores futuros a la tasa y momentos conocidos, sumarlos y con este valor actual total aplicar la fórmula (13) y obtendremos el momento buscado.
VFT = 14,000; i = 0.0125; VAT =?; n =?
Respuesta:
El momento de pago de las cuatros obligaciones en un solo monto es a 11 meses con 8 días.
Cálculo del vencimiento medio
Es el instante n en que vence un capital único C, conocido, que suple a varios capitales C1, C2, … , Cn, con vencimientos en n1, n2, … ,nn, todos ellos conocidos.
La condición a cumplir es:
El cálculo es semejante al vencimiento común, lo único que varía es el valor del capital único que suple al conjunto de capitales iniciales, que ahora debe ser igual a la suma aritmética de los montos a los que reemplaza.
El vencimiento es una media aritmética de los vencimientos de los capitales iniciales, siendo el importe de dichos capitales los factores de ponderación.
Ejercicio 28 (Vencimiento medio - Interés simple)
Un empresario tiene cuatro obligaciones pendientes de UM 1,000, 3,000, 3,800 y 4,600 con vencimiento a los 3, 6, 8 y 11 meses respectivamente. De acuerdo con el acreedor deciden hoy sustituir las cuatro obligaciones por una sola. Determinar el monto y el momento de pago si la tasa de interés simple fuera de 15% anual. La fecha de análisis es el momento cero.
Solución:
VF1...3 = 1,000, 3,000, 3,800 y 4,600; n1 ... 3 = 3, 6, 8 y 11; n0 =?
1º Calculamos la media aritmética de los vencimientos de los capitales:
0.23*30 = 6.9 días
2º Calculamos el valor actual de los capitales, actualizándolos al instante cero:
3º Calculamos el monto total a pagar en 8.23 meses, aplicando la fórmula [5]:
VA = 11,253.05; n = 8.23; i = 0.0125; VF =?
8 meses, 0.23*30 = 7 días
Respuesta:
El monto y momento de pago de las cuatros obligaciones en un solo monto es UM 12,410.71 en 8 meses y 7 días.
1.4.7. El descuento bancario
Es un procedimiento financiero que consiste en la presentación de un título de crédito en una entidad financiera para que ésta anticipe su monto y efectué el cobro de la obligación. El tenedor cede el título al banco y éste le abona su importe en dinero, descontando los
gastos por los servicios prestados.
Clasificación
Según el título de crédito presentado a descuento, distinguimos:
Descuento bancario. Cuando el título es una letra de cambio.
Descuento comercial. Cuando las letras proceden de una venta o de una prestación de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente.
Descuento financiero. Cuando las letras son la instrumentalización de un préstamo concedido por el banco a su
cliente.
Descuento no cambiario. Cuando tratamos con cualquier otro derecho de cobro (pagarés, certificaciones de obra, facturas, recibos, etc.).
1.4.8. Valoración financiera del descuento
El efectivo líquido, es la cantidad anticipada por el banco al cliente, el mismo que calculamos restando del importe de la letra (valor nominal) los gastos originados por la operación de descuento, compuesto por intereses, comisiones y otros gastos.
Intereses.- Cantidad cobrada por la anticipación del importe de la letra. Calculada en función del valor nominal descontado, por el tiempo que anticipa su vencimiento y el tipo de interés aplicado por la entidad financiera.
Comisiones.- Llamado también quebranto o
daño, es la cantidad cobrada por el banco por la cobranza de la letra.
Obtenida tomando la mayor de las siguientes cantidades:
- Un porcentaje sobre el nominal.
- Una cantidad fija (mínimo).
Otros gastos.- Son los denominados suplidos, pueden incluir los portes y el correo, según la tarifa postal.
Ejercicio 29 (Descuento de una letra)
Debemos descontar una letra de UM 10,000 faltando 60 días para su vencimiento, la tasa de descuento anual es del 48%, la comisión de cobranza es el 3.8% y otros gastos UM 4.00. Determinar el importe efectivo recibido por el cliente:
i = 0.48/12 = 0.04; n = 60/30 = 2
1.4.9. Descuento de deudas que devengan interés
Para descontar pagarés o documentos que devengan interés es necesario calcular primero el monto nominal, es decir, el valor nominal más el interés y descontar después la suma. Este tipo de cálculo es recomendado, incluso cuando el tipo de descuento es igual a la tasa de interés.
Ejercicio 30 (Descontando un pagaré)
El Banco descontó el 5 de Mayo del 2004 un pagaré por UM 10,000 que tenía esta misma fecha. Devengaba el 6% de interés y vencía el 5 de junio del mismo año. Si el tipo de descuento del Banco es también del 6% mensual, ¿cuál es el descuento retenido por el Banco?
Solución:
1º Aplicando
Excel calculamos la fecha exacta de la operación financiera:
VA = 10,000; n = 1; i = 0.06; VF =?
[5] VF = 10,000[1+(0.06*1)] = UM 10,600
2º Calculamos el descuento, VF = VN:
VN = 10,600; n = 1; d = 0.06; DC =?
[15] DC = 10,600*1*0.06 = UM 636.00
Respuesta:
Luego el descuento sobre este pagaré es UM 636.00
Ejercicio 31 (Valor líquido de un pagaré)
Calcular el valor líquido de un pagaré de UM 3,800, que devenga el 6% de interés mensual y vence a los 90 días, si el tipo de descuento es de 7.5% también mensual.
Solución:
1º Calculamos el monto a pagar dentro de 3 meses:
VA = 3,800; n = (90/30) = 3; i = 0.06; VF =?
[5] VF = 3,800*(1 + (3*0.06)) = UM 4,484.00
2º Descontamos este monto al 7.5%:
VN = 4,484; n = 3; d = 0.075; VA =?
[16] VA = 4,484*(1 - (3*0.075)) = UM 3,475.10
Respuesta:
El valor líquido del pagaré es UM 3,475.10
En la práctica financiera, obtenemos el valor líquido descontando por el número efectivo de días en el período de tres meses.
Ejercicio 32 (Calculando la fecha de vencimiento de un pagaré)
Un empresario tiene un pagaré de UM 4,500 que no devenga interés y vence el 20 de diciembre. Negocia con su banco el descuento al 6% mensual. Calcular la fecha a partir de la cual el valor líquido del pagaré no será inferior a UM 4,350.
Solución:
VF = 4,500; VA = 4,350; d = 0.06; n = t/360; t =?; VF =?
Reemplazando n por t/360, obtenemos:
Es decir, si el empresario descuenta el pagaré 200 días antes del vencimiento recibirá por lo menos UM 4,350. La fecha es el 20 de julio, fecha buscada.
30 - 20 de dic. = 10 días
(200 + 10) = 210/30 = 7 meses
Ejercicio 33 (Tipo de descuento de un pagaré)
Un pagaré de UM 2,800, no devenga interés con vencimiento a los 5 meses, descontado en el Banco. El valor líquido ascendía a UM 2,680. Calcular el tipo de descuento utilizado.
Solución:
VA = 2,680; VN = 2,800; n = (5/12) = 0.4166; d =?
1º Calculamos el tipo de interés de la operación financiera:
2º Determinamos la tasa de descuento utilizada:
Respuesta:
El tipo de descuento fue de 10.29%.
Ejercicio 34 (Tasa equivalente al tipo de descuento dado)
El
Gerente de una compañía presenta al Banco para descuento, un pagaré de UM 2,500, sin interés, con vencimiento dentro de 90 días. El tipo de descuento del Banco es el 48% anual con capitalización trimestral. ¿Qué tasa de interés cobra el banco? En otras palabras, ¿qué tasa de interés es equivalente al tipo de descuento dado?
Solución:
1º Calculamos la tasa periódica trimestral que cobra el banco:
0.48/4 = 0.12 trimestral
2º Calculamos la cantidad cobrada por el banco por concepto de descuento:
VN = 2,500; d = 0.12; n = 1; DC = ?
[15] DC = 2,500*1*0.12 = UM 300
3º Calculamos el valor líquido del pagaré:
VN = 2,500; DC = 300; VA =?
[15A] VA = 2,500 - 300 = UM 2,200
4º Calculamos la tasa de interés equivalente al descuento de 12% trimestral:
d = 0.12; n = 1; i =?
Descuento: 0.1364*4*100 = 54.56% equivalente al 48% anual
5º Calculamos el valor actual y el descuento considerando como tasa de interés el 0.13636 trimestral aplicando el descuento racional, para compararlo con el descuento comercial calculado:
[14] DR = 2,500 - 2,200 = UM 300
En ambos casos los resultados son idénticos, con lo que queda demostrada la equivalencia de la tasa con el descuento.
Respuesta:
La tasa de interés equivalente al descuento de 12% es 13.64% trimestral, tasa que nos proporciona el mismo descuento comercial y racional.
Ejercicio 35 (Tipo de descuento equivalente a la tasa dada)
El señor Rojas presenta en su Banco un pagaré por UM 4,000, que devenga el 5% de interés semestral con vencimiento dentro de 6 meses. Calcular el tipo de descuento que debe cargar el Banco para que el dinero recibido como descuento sea igual al interés sobre el pagaré y el señor Rojas reciba UM 4,000 como valor líquido. ¿Qué tipo de descuento es equivalente a la tasa de interés del 5% semestral?
Solución:
1º Calculamos el descuento equivalente a la tasa del 5% semestral:
i = 0.05; n = 1; i =?
2º Calculamos el descuento bancario:
[15] DC = 4,000*1*0.0476 = UM 190.40
Despejando VN en [15A] VN = 4,000 + 190.40 = UM 4,190.40
Luego el señor Rojas recibirá como valor líquido:
VN = 4,190.40; DC = 190.40; VA =?
[15] VA = 4,190.40 - 190.40 = UM 4,000
Respuesta:
El tipo de descuento equivalente al 5% semestral es 4.76%.
Ejercicio 36 (De aplicación)
Una Caja Rural de Ahorro y Crédito presta UM 8,000 por ocho meses al 52% anual. Determinar a qué tipo de descuento equivale esta tasa de interés.
Solución:
1º Calculamos la tasa periódica: 0.52/12 = 0.0433 mensual
i = 0.0433; n = 8; d =?
j = 0.0322*12 = 0.3864
Respuesta:
La tasa del 52% anual equivale a la tasa de descuento del 38.64% anual.
ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE NUMERO I I., y I I I.-
PLANTEL:

GRUPO:

NOMBRE DEL ALUMNO(A):

NOMBRE(S) DEL PROFESOR(ES):

FECHA DE APLICACIÓN

CALIFICACIÓN

Competencias Genericas:
1.- Se conoce y valora a sí mismo y aborda problemas y retos teniendo en cuenta los objetivos que persigue. 2.- Desarrolla innovaciones y propone soluciones a problemas a partir de métodos establecidos. 3.- Sustenta una postura personal sobre temas de interés y relevancia general, considerando otros puntos de vista de manera crítica y reflexiva.
Competencias Disciplinares
Construye e interpreta modelos matemáticos deterministas o aleatorios mediante la aplicación de procedimientos aritméticos, algebraicos, geométricos y variacionales, para la comprensión y análisis de situaciones reales o formales.
Competencias profesionales:
þ Organiza las funciones básicas de oficina con eficiencia y eficacia, para el mejor aprovechamiento de los recursos materiales.
þ Aplica conocimientos y habilidades en el manejo de las nuevas tecnologías de la comunicación y de oficina.
þ Usa métodos y procedimientos para realizar la gestión administrativa.
SECUENCIA DE APRENDIZAJE: No. 1.

MÓDULO IV.- Procesos de Evaluación y Operaciones de Crédito.
SUBMODULO I I.- Operaciones de crédito.
RESULTADO DE APRENDIZAJE: Evaluar métodos y procedimientos de los sistemas de crédito y cobranza de las ventas, reflejadas en el Balance General y el Estado de Resultados de la Organización, con el objeto de mejorar el desempeño administrativo de la misma.
EJERCICIO NUM. I.-RESUELVA SU CUESTIONARIO: ENCUADRE DE SABERES PREVIOS.
EJERCICIO NUM. I I. INSTRUCCIONES:

Utilice hoja membretada y conteste en forma amplia, los significados de su material de lecturas del expediente numero 001., complemente según se indica en los reactivos del tema Conociendo el crédito, Interés simple, plazos, conceptos que afecta el crédito.
1.- Diseñe el significado Tasa de interés.?, en incisos describa tasa fija, tasa variable.?
a).- Describa definición y uso del crédito, indique en incisos las condiciones para otorgamiento.?
b).- Defina la importancia internacional del crédito.?
c).- Diseñe un cuadro de principales actividades en la que es importante el crédito.?
d).- Significado análisis y evaluación del crédito., indique el carácter de su propósito, las 3 C.?
2.- Diseñe el uso para aplicación del crédito comercial.?
a).- Diseñe en una cuartilla condiciones del crédito comercial, importancia, ventajas y desventajas, su forma de utilización.?
b).- Describa en una cuartilla: que es un crédito bancario, porque de su importancia, sus ventajas y desventajas, sus datos para su utilización?
c).- Describa en una cuartilla el crédito en forma de pagare, su importancia, ventajas, desventajas y formas de utilización.?
d).- Diseñe las aplicaciones de una línea de crédito, su importancia, ventajas, desventajas y formas de utilización.?
e).- Diseñe las aplicaciones de papeles comerciales, su importancia, ventajas, desventajas y formas de utilización.?
3.- Diseñe la utilización de financiamiento a largo plazo Hipoteca, su importancia, ventajas, desventajas y formas de utilización.
a).- Diseñe un cuadro de información de similitud y/o diferencias de Emisión de Acciones y Bonos.?
b).- Diseñe en una cuartilla la utilización de Arrendamiento financiero, su importancia, ventajas, desventajas y forma de utilización.?.
EJERCICIO NUM. I I I.
INSTRUCCIONES: APLICACIONES DE INTERES SIMPLE, INTERES COMPUESTO.

1.- Describa las aplicaciones del Interés Simple.- Enumere las formulas aplicables y nomenclatura para su cálculo?
a).- Resuelva en hojas membretadas por separado indique el problema, datos nomenglatura, formula y proceso de solución:
Ejercicio 11, VA, a Interés Simple.
Ejercicio 12, (Interés simple – Inversión inicial).
Ejercicio 13, caso 1,( VF a Interés Simple).
Ejercicio 14, caso 2,( VF a Interés Simple).
Ejercicio 15, (Interés simple; interés y tasa de interés).
Ejercicio 16, (Interés simple ordinario y comercial.
Ejercicio 17, Interés y V F a Interés simple.
Ejercicio 18, (Interés simple, tasa de interés, tasa periódica y tasa global).
Ejercicio 19, (tasas equivalentes a interés simple).
Ejercicio 20, tasas equivalentes. (diseñe las tablas de tasas equivalentes).
EJERCICIOS INTERES SIMPLE - INTERES COMPUESTO. Hoja numero 1.
PLANTEL:

GRUPO:

NOMBRE DEL ALUMNO(A):

NOMBRE(S) DEL PROFESOR(ES):

FECHA DE APLICACIÓN

CALIFICACIÓN

EJERCICIOS: INTERES SIMPLE – INTERES COMPUESTO.
INSTRUCCIONES: Utilice hoja tamaño carta blanca, Efectué la anotación de datos y formula que corresponda aplicándolas para el cálculo de las operaciones, que resultan en solución a cada planteamiento de los ejercicios propuestos:
F 1.

I = V A * n * i
F 2.

V F = V A (1+n*i)
F 3.

V A = V F / (1+n*i)
F4. Tasa anual. i = I / VA * n
Tasa global. i = VF - VA / VA
F 5. n= I / VA * I
F 6. Monto a Interes simple = S = C ( 1 + n i )
F 7. n(potencia)
Monto a Interés Compuesto= S = C ( 1 + i ) .
1.- Calcular el valor actual, convenido al 5% tasa trimestral de Interés simple, de un Monto total de $1800. Con vencimiento en 9 meses. Solucion: V A= 1,617.97
2.- Determinar el Interés producido por una Inversión Inicial de $1618. Con una tasa del 5% trimestral, y vencimiento en 9 meses. Solucion: I = 182.00
3.- Si pactamos una Inversión inicial de $1618. Y lo invertimos, durante 9 meses, con una tasa trimestral del 5%. ¿Cuánto dinero tendremos al finalizar el plazo?. Solucion: VF: = 1,800.02
4.- En este mes obtuvimos un efectivo por $ 1618. Y después de 9 meses convenidos trimestralmente, se pago un capital de $1800., Calcular la tasa de interés convenida?
Solucion: i =4.99= 5 %.
5.- Calcular el plazo contratado de una inversión por $1618., convenida trimestralmente a una tasa del 5%, por esto se pago un capital de $ 1800., calcular el periodo de tiempo convenido?. Solucion: n = 8.9999 = 9 meses.
6.- ¿Cuál fue nuestra inversión inicial, si hemos obtenido una ganancia de $300., después de 8 meses, a Interés simple y con 48% de tasa anual?. Solucion: VA= 937.50.
7.- Cual fue el interés o ganancia producido por $937.50, de Inversión original, con una tasa del 48% anual, convenida a 8 meses?. Solucion: I = 300.00
8.- Calcular el Monto total, si tenemos una inversión de $937.50, y lo invertimos por 8 meses, con una tasa del 48% anual. ¿Cuánto dinero tendremos al finalizar el plazo?.
Solucion: VF=S= 1,237.50.
9.- Calcular la tasa convenida, de una inversión inicial por $937.50, convenida en 8 meses y se paga un Monto final de $1237.50, Determinar la tasa de interés convenida?. Solucion: i = 48%.
10.- Calcular el plazo de capitalización de una inversión por $937.50, convenida a una tasa de 48% anual, por lo que se pago un Capital de $1237.50, determinar el periodo de tiempo convenido?. Solucion: n = 8 meses.
11.- Pablo Refugio tiene una inversión inicial de $10,000. Y se desea invertirlo por un año con el 28% de interés anual. ¿Cuánto dinero se obtendrá al finalizar el año?. Solucion: VF= 12,800.00.
12.- Se requiere saber el Monto total que retiraríamos dentro de 4 años, si hoy invertimos $2000. Al 8%, para el primer año, con incrementos del 1%, para los próximos tres años.
Solucion: Ecuacion formula: VF = VA + VA( .08 ) + VA( .09 ) + VA ( .10 ) + VA ( i⁴.11) V F = $ 2,760.00.
13.- En esta fecha obtuvimos un préstamo por $ 5000. Y después de un año pagamos $ 5900. Efectué el calculo del Interés simple y la tasa de interés contratada?.
Solucion: i = ..18=18%. I = 900.
14.- Calcular el Interés simple Ordinario o comercial, así también el Interés exacto de un préstamo por $600. Con una tasa de interés del 15%, durante un año?.
Solucion: I ord. = $90.00. I exac. = VA(30/365)(12)=.9863(i) = $88.77.
15.- Calcular los intereses y el capital final producido por $10,000. Con una tasa del 18%, en un año?. Solucion: I = $1,800. VF = VA + I = $ 11,800.00.
16.- En el mes Agosto obtuvimos un préstamo por $5000. Para ser pagado después de 3 años a una cantidad de $ 9800. Deseamos saber: 1ero. El Interés, y 2do. La tasa de interés periódica y global del préstamo?. Solucion: 1. I= $4,800.00. 2. tasa periodica: i = 32%. 3. tasa global: i = 96%.
17.- Calcular el monto a Interés simple de una deuda de $10,000. Pactada a 5 años de plazo, a la tasa de interés del 10% con capitalización anual?. Solucion: S = VF= C(1+n i)= $ 15,000.00
18.- Calcular el monto a Interés compuesto de una deuda de $ 10,000. Convenida a 5 años, al interés del 10% con capitalización anual. Solucion: S = VF= C (1 + i )n. = $ 16,105.10.
Hoja numero 2.
PLANTEL:

GRUPO:

NOMBRE DEL ALUMNO(A):

NOMBRE(S) DEL PROFESOR(ES):

FECHA DE APLICACIÓN

CALIFICACIÓN

EJERCICIOS: INTERES SIMPLE – INTERES COMPUESTO.
INSTRUCCIONES: Utilice hoja tamaño carta blanca, Efectué la anotación de datos y formula que corresponda aplicándolas para el cálculo de las operaciones, que resultan en solución a cada planteamiento de los ejercicios propuestos:
F 1.
I = V A * n * i
F 2.
V F = V A (1+n * i)
F 3.
V A = V F / (1+n * i)
F4. Tasa anual. i = I / VA * n
Tasa global. i = VF - VA / VA
F 5. n = I / VA * i
F 6. Monto a Interes simple = S = C ( 1 + n i )
F 7. n(potencia)
F7. Monto a Interés Compuesto= S = C ( 1 + i )
19.- Calcular el valor actual, convenido al 15% tasa trimestral de Interés simple, de un Monto total de $18000. Con vencimiento en 9 meses.? Solucion: V A= $13,457.94.

20.- Determinar el Interés producido por una Inversión Inicial de $13180. Con una tasa del 13% trimestral, y vencimiento en 9 meses.? Solucion: I = $ 3,855.15.

21.- Si pactamos una Inversión inicial de $11185. Y lo invertimos, durante 9 meses, con una tasa trimestral del 8%. ¿Cuánto dinero tendremos al finalizar el plazo?. Solucion: VF= $13,198.

22.- En este mes obtuvimos un efectivo por $ 26185. Y después de 9 meses convenidos trimestralmente, se pago un capital de $38000., Calcular la tasa de interés convenida?. Solucion: i = 20.05%

23.- Calcular el plazo contratado de una inversión por $14185., convenida trimestralmente a una tasa del 7.5%, por esto se pago un capital de $ 17500., calcular el periodo de tiempo convenido?. Solucion: n = 12.46 meses.

24.- ¿Cuál fue nuestra inversión inicial, si hemos obtenido una ganancia de $3305., después de 10 meses, a Interés simple y con 43% de tasa anual?. Solucion: VA = $ 9.223.25.

25.- Cual fue el interés o ganancia producido por $11937.50, de Inversión original, con una tasa del 46% anual, convenida a 9 meses?. Solucion: I = $ 3,366.83

26.- Calcular el Monto total, si tenemos una inversión de $12937.50, y lo invertimos por 8 meses, con una tasa del 43% anual. ¿Cuánto dinero tendremos al finalizar el plazo?.
Solucion: VF= $16,646.25

27.- Calcular la tasa convenida, de una inversión inicial por $19,350.50, convenida en 9.5 meses y se paga un Monto final de $22,307.50, Determinar la tasa de interés convenida?.
Solucion: i = 19.3%

28.- Calcular el plazo de capitalización de una inversión por $2,537.50, convenida a una tasa de 41% anual, por lo que se pago un Capital de $3,235.50, determinar el periodo de tiempo convenido?. Solucion: n = 8%

29.- Pedro Refugio tiene una inversión inicial de $19,500. Y se desea invertirlo por un año con el 29% de interés anual. ¿Cuánto dinero se obtendrá al finalizar el año?. Solucion: VF= $25,155.00.
30.- Se requiere saber el Monto total que retiraríamos dentro de 4 años, si hoy invertimos $23,005. Al 18%, para el primer año, con incrementos del 1%, para los próximos tres años.
Solucion: VF= $ 40,948.50

31.- En esta fecha obtuvimos un préstamo por $ 15,050. Y después de un año pagamos $ 18,900. Efectué el cálculo del Interés simple y la tasa de interés contratada?
Solucion: i = 25.58%. I = $3,850.00

32.- Calcular el Interés simple Ordinario o comercial, así también el Interés exacto de un préstamo por $3,605. Con una tasa de interés del 15%, durante un año?
Solucion: I ord. = $540.75. I exac. = $533.34

33.- Calcular los intereses y el capital final producido por $20,050. Con una tasa del 19.5%, en un año?. Solucion: I = $3,909.75. VF = $23,959.75.

34.- En el mes Agosto obtuvimos un préstamo por $15,090. Para ser pagado después de 3 años a una cantidad de $ 29,800. Deseamos saber: 1ero. El Interés, y 2do. La tasa de interés periódica y global del préstamo?. Solucion: I = $14,710.00. tasa periodica = 32.49%. tasa global = 97.48%

35.- Calcular el monto a Interés simple de una deuda de $111,010. Pactada a 7.5 años de plazo, a la tasa de interés del 12.5% con capitalización anual?. Solucion: S = $ 215,081.87.
36.- Calcular el monto a Interés compuesto de una deuda de $ 111,010. Convenida a 7.5 años al interés del 12.5% con capitalización anual. Solucion: S = $ 268,538.16.
Noticia: ´´Si´´ Usted debe resolver toda la Hoja 2.- Las formulas de solucion son iguales a los ejercicios de la Hoja 1.-
3.- COMPRA DE MERCANCIAS.
POLÍTICA DE COMPRA DE MERCANCÍAS.



Objetivo:

La presente política tiene como objetivo, el seguimiento que se debe de hacer para la compra de mercancías y servicios.

Flujo:



Descripción:

La actividad de compra de mercancías, inicia desde el momento en que el área de compras a través de su sistema de primeras entradas, primeras salidas detecta la necesidad de resurtirse de mercancía la cual comercializa Ecomor.

La necesidad de mercancía puede estar detonada porque algún Almacén o Tienda le solicitan al área de compras determinado producto, para ello es necesario que el comprador consulte en el sistema “SAP”, si el producto solicitado no se encuentra en otra ciudad de la Región delineada por Telcel para que ese producto sea transferido al Almacén o Tienda que lo está requiriendo.

Una vez consultada y verificada si existe o no, se procede a ver la disponibilidad de producto que Telcel tenga en sus almacenes para que entonces se pueda ver la posibilidad de solicitarlo o bien tenerlo en Back Order, pendiente de que en el momento en que lo tenga Telcel o proveedor de equipos para tarifarios se pueda solicitar.

Una vez checado que el producto que se requiere si lo tiene en disponibilidad Telcel, se procede a Elaborar el pedido; la gestión de pago directo o bien el uso de alguna línea de crédito, esto estará a cargo de la tesorería corporativa.

Al término de la gestión de pago o uso de la línea de crédito la persona encargada de hacer el pedido avisa que el producto sea recogido en los almacenes de Telcel.

Después de que el producto es entregado por Telcel en su almacén, la persona que paso a recogerlo revisa que el producto se haya entregado según los estándares, que significa que las cajas estén cerradas y que el sello del fabricante no esté violado, y procede a embarcarlo y llevarlo al almacén que se le indique, que por default el almacén al que se tiene que entregar es el Almacén Corporativo y cabecera de la Región que corresponda, que en el caso de la Región 7 es la ciudad de Puebla, y de la Región 9 es la ciudad de Cuernavaca, solo en casos como la mercancía que va a Cadenas Comerciales se entregaría a punto definido por parte del área de compras corporativa.

La entrega del producto se hará al responsable del Almacén para su revisión física, según el procedimiento de Recepción de Mercancía en Almacén.

Metodología:

La política inicia con la identificación por parte del área de compras de los productos que requieren las tiendas y los centros mayoreos.

El área de compras tiene como responsabilidad llevar a cabo sus suministros basados en el sistema de “Primeras Entradas”,- “Primeras Salidas”, con la finalidad de que los productos por el avance tecnológico y por la aparición de nuestros modelos, con mayor presencia y funcionabilidad puedan dejar obsoletos a los productos rápidamente; por tal motivo el área de compras debe estar en constante comunicación con el área de comercialización y con los centros de distribución de venta mayoreo y de venta menudeo.

El área de compras solicita y recibe información la cual captura y depura para poder llevar a cabo el requerimiento de productos necesarios; para tal motivo una vez hecha la propuesta en papel, checa con el sistema SAP para filtrar si el producto requerido en verdad no se tiene, o bien se cuenta con el producto en tiendas o cadenas comerciales en donde no se tenga desplazamiento y puedan ser reubicadas de centro de distribución.


Se recuerda que un producto se vuelve de lento movimiento cuando permanece por lo menos 30 días en un mismo centro de distribución llámese mayoreo o menudeo.

Para hacer la función de consulta se presenta la siguiente pantalla del sistema SAP dónde el encargado del departamento de compras consulta las existencias:



Sí el producto es consultado en la pantalla y se encuentran mercancías suficientes la respuesta será que “NO” ser requiere hacer pedido alguno del producto por lo tanto el conector “NO” nos llevara al final de la política.

Una vez que se consulta el producto y este menciona que sí existen cantidades suficientes, se procede a filtrar sí el producto buscado y que tiene unidades para satisfacer la demanda del producto se hace un segundo rastreo que es, la búsqueda de esos productos en algún centro de distribución llámese centro mayoreo o tienda, para lo cual se buscara en la siguiente ventana de consulta del sistema SAP.




Si el producto existe en algún centro de distribución, el responsable del área de compras, solicita al área de ventas relocalizar el producto a los centros de distribución que están requiriendo de los productos que se tienen con lento movimiento para que a su vez se vendan en donde existe la demanda, para ello se hará las veces del conector “SI” para replantear las necesidades de la mercancía.

Una vez identificada realmente las necesidades se consulta a través de nuestro ejecutivo en Telcel, las existencias de los productos, dándole a conocer a este último cuales son nuestros requerimientos; sí el ejecutivo de Telcel nos informa que no se tiene en existencias los productos nos referiremos al conector “NO” y se terminará la presente política.

De lo contrario, si el ejecutivo de cuenta de Telcel no informa que si se tiene el producto en las cantidades o en menor cantidades se procede a hacer el levantamiento del pedido a Telcel.

Hay que hacer notar que el levantamiento del pedido es aquel que con las políticas propias de Telcel (Políticas, Procedimientos, Formas, Comunicados, etc. Internos), se hacen las documentaciones y avisos pertinentes para que sean tomados en cuenta para su registro.

Una vez que la documentación correspondiente a la Elaboración del pedido se haya formalizado, es necesarios hacer la gestión de pago; esta gestión está a cargo del área de Tesorería y no tiene un forma establecido, esto es según las políticas internas de Telcel, llámese que el área de Tesorería expida cheque nominativo a Telcel por la cantidad de la compra, llámese también por las transferencias bancarias que haga el área de Tesorería a Telcel, y se proceda a hacer el comunicado de elaboración de las transferencias; o bien se utilice una o varias de las líneas de crédito otorgadas por Telcel a Ecomor, para los fines que sean conducentes como pueden ser, compra de Tarifarios, de Kit Amigo, de Ficha, o cualquier otro concepto.


Ya realizada la formalidad del pago o el otorgamiento del crédito, el área de Tesorería avisa, tanto al responsable del área de Compra, al responsable del almacén, y al encargado de recibir la mercancía en Telcel y que es responsable de hacer el embarque al almacén correspondiente.

Se le reporta al responsable del área de compras, para que esté enterado que el pedido ha sido formalizado y que se procede a la compra del producto.

Al responsable del almacén para que tenga conocimiento que producto le va a llegar y que el producto está en camino.

Al encargado de recibir el producto y embarcar, para que al momento de recibirlo verifique los tipos de productos y cantidades que va a recibir, así como inspeccionar físicamente que el producto viene en buen estado y con las características de seguridad, como son el empaque y sellos inviolables, producto no golpeado en su empaque, y también para determinar el medio por el cual va a trasladar el producto.

Terminado esto, envía al almacén corporativo de la región, específicamente Cuernavaca para la Región 9 y Puebla para la Región 7, habrá algunos otros almacenes de ciudad que puedan recibir mercancía directamente de Telcel, pero esta autorización vendrá directamente del acuerdo que tengan las áreas de Comercialización, Compras y Almacén para tal fin, un ejemplo bien definido es la venta en Cadenas Comerciales dónde el producto se entrega en la Ciudad de México, y de ahí distribuido a las Cadenas para su comercialización; pero esto es únicamente si existe el acuerdo por escrito, entre las áreas de Comercialización, Compras y Almacén.

Finalmente el producto se recibe en el almacén para ser inspeccionado físicamente, almacenado, dado de entrada en el sistema SAP y después distribuido según la Política de Ingreso al Almacén Corporativo, hasta aquí termina la presente política.
4.- VENTA DE MERCANCIAS:

VENTA A CREDITO:

La actividad crediticia tiene cada vez una mayor relevancia en el desarrollo económico global, de ahí que el tema tienda a especializarse. Como todas las materias de estudio, para una mejor comprensión, es necesario hacer una clasificación, en este caso dicha clasificación se hará en función del tipo de cliente al que se le ha otorgado el crédito, lo que implica un perfil diferente con motivaciones distintas en cada caso.Lo anterior es precisamente la razón que nos lleva a hacer una importante distinción entre el crédito personal y el empresarial, empecemos por definir.Crédito Personal.Llamaremos así, al crédito que presta una entidad o institución financiera, comercial o de consumo a un individuo, siendo este el único responsable de liquidar su adeudo con la institución, partiendo de sus ingresos personales y/o familiares.La cobranza derivada de este tipo de crédito, implica un trato mas personal pues en él solo una de las partes es una institución, mientras que la parte deudora es un individuo como tu o como yo, que tiene que cumplir con un compromiso de pago derivado de la adquisición de un crédito. Algunos ejemplos de este tipo de créditos son los siguientes:HipotecariosTarjetas de CréditoCrédito AutomotrizPréstamo EstudiantilPréstamo PersonalPréstamo PrendarioServicios Públicos como el agua y la electricidadAlgunos Impuestos.Entre otros.El Crédito Empresarial:Por otro lado, el crédito empresarial, es aquel que se da como motor de la actividad industrial, comercial y de servicios en las empresas, su definición es sencilla, ?Es el crédito que se da entre dos empresas para impulsar el desarrollo económico de ambas?. Este tipo de crédito también se puede dar entre una empresa y una persona física o incluso entre dos personas físicas, siempre y cuando los individuos en cuestión tengan como actividad principal el manejo de un negocio registrado a su nombre y que opere bajo el régimen de ?persona física con actividad empresarial?, es decir, un negocio personal.Si nos damos cuenta la principal diferencia parte del uso o destino que tendrá el crédito, así como del tipo de cliente, pues en el caso de un crédito personal el uso que se dará al préstamo esta relacionado con el patriminio familiar, mientras que en el caso de un crédito empresarial, el uso es precisamente para el desarrollo y operación de un negocio.Es importante considerar que en el caso de los empresarios que trabajan como persona física, pueden tener ambos tipos de crédito por lo que su clasificación como mencione antes, se dará por el uso que hace de cada uno, separando siempre los créditos empresariales de los personales.El Ciclo De la Venta en los Negocios:Entendamos el proceso de una operación de compraventa como un ciclo, el cual debe repetirse una y otra vez, de tal forma que éste se inicia con la solicitud de determinado insumo por parte de un cliente, el primer paso al recibir el pedido es proceder a su autorización, lo cual lleva a cabo el área de crédito basándose en la verificación del saldo pendiente de pago del cliente, su límite de crédito y en las condiciones actuales de su cuenta, una vez autorizado el pedido se libera y es entregado, paralelamente se inicia el proceso de revisión de la factura para que empiece a correr el plazo del crédito. Si se tratase de un cliente nuevo, por lo regular el primer pedido va acompañado de la solicitud de crédito y el proceso de autorización es el periodo en el cual el área de crédito investigará y analizará la información y perfil del prospecto a obtener crédito hasta decidir su aprobación o rechazo, si este es aceptado, procede a liberar un primer pedido después de haberle dado de alta en el sistema.El tramo final es el plazo o periodo de pago, que es cuando finalmente el círculo se cierra y podemos determinar entonces que el ciclo se completa, dicho de otra forma ?Una venta se ha cerrado? de ahí que se derive el popular dicho de que "Una venta no es venta hasta que se cobra".Lo anterior puede también leerse de otra forma, pues si bien es cierto que un ciclo se cierra con el pago, también es verdad que en ese mismo momento se abre la posibilidad de iniciar un nuevo ciclo, de tal manera que si el cliente paga puntualmente, es sin duda candidato a seguir recibiendo suministros o servicios por parte de nuestra empresa en equivalencia directa al número de ciclos que vayamos cerrando, dicho de otra forma ?La cobranza es también el inicio de una nueva venta y no solo el final de la anterior?.Para que dicho concepto sea viable, ambas partes (Cliente ? Proveedor) deben asumirse como socios de un negocio, donde uno (Proveedor) es el que esta aportando el capital en riesgo y toda la inversión, mientras que el otro (Cliente) aporta sus conocimientos, capacidades e infraestructura para transformar, o colocar el producto o servicio recibido y posibilitar así la conversión de éste en un activo monetario con beneficios económicos para las dos partes.Si se analiza con cuidado, ninguna de las partes esta haciendo un favor al otro, se trata simplemente de una relación de negocios en la cual cada una de las partes aporta su principal valor y fortaleza para obtener los mejores resultados, este es precisamente el fundamento de la sinergia.Desafortunadamente sucede en ocasiones que este concepto se transforma y tanto cliente como proveedor descuidan este principio y buscan solo su propio beneficio y es ahí donde la operación se complica y se presentan retrasos.Un retraso en cualquier parte del ciclo de la venta afecta la rentabilidad del mismo pues implica desperdicio de un recurso precioso en los negocios y es el tiempo.Un ejemplo.La firma de Bicicletas X, recibe por parte del área de ventas una solicitud de apertura de crédito para Almacenes LL acompañada de un primer pedido de 200 bicicletas de montaña, mismas que el almacén esta esperando para alcanzar en 15 días el inicio de la venta de temporada navideña.Las políticas de crédito de Bicicletas X dicen que todos los créditos son respondidos en 3 días en cualquier parte del país y el vendedor así lo hizo saber a Almacenes LL, por lo que están seguros de contar con la autorización de su crédito.La entrega oportuna de esas bicicletas y su venta en la temporada implicaran una ganancia de 20 % para Almacenes LL y un margen de 15 % para Bicicletas X.Lo que se presenta a continuación puede tener varias opciones.A) El Gerente de Crédito inicia el proceso de investigación solicitando estados financieros, sin embargo Almacenes LL se niega mencionando que todo es confidencial, ante eso el Gerente de Crédito decide no continuar con la investigación en otras fuentes. B) El Gerente de Crédito no inicia el proceso de investigación hasta que no se entreguen documentos básicos por parte de Almacenes LL y que deben de ser adjuntados a la solicitud, alega que el vendedor no cumplió con las normas ni se lleno correctamente el formulario, aprovecha para recordarle al vendedor que siempre hace lo mismo.En cualquiera de los dos casos, sin importar quien es el responsable, el resultado es un retraso en el tiempo de respuesta para la apertura del crédito y por consiguiente una disminución de las posibilidades de hacer un buen negocio.Otros ejemplos vinculados al retraso pueden ser el tiempo de entrega, el retraso para el pago o incluso en el retraso para tomar acciones de cobro, cualquiera de estos afecta de manera directa la rentabilidad de un posible negocio.En el mundo de los negocios actuales el crédito debe ser entendido como un producto y la cobranza como un servicio y es que por su naturaleza el crédito que da una empresa a otra es en principio un producto financiero administrado por el otorgante con la finalidad de proveer al cliente del capital necesario para comprar los productos que le ofrece, mismos que de otra forma tendría que adquirir de contado o con otro tipo de financiamiento de mayor costo.En cuanto a la cobranza si partimos de la base de que el pago es en primera instancia una obligación de quien recibió el crédito, entonces nos encontramos con que al recordarle la fecha de vencimiento, facilitarle los medios para el pago e incluso llevar facturas a revisión para posteriormente pasar a recoger el pago, estamos prestándole un servicio de mantenimiento a su crédito.Es necesario por todo lo anterior dejar de ver al crédito como la parte triste de la venta y empezar a verlo mas como un detonador de buenos negocios y un excelente canal para establecer relaciones duraderas con nuestros clientes y potenciar el desarrollo de nuestros negocios.

2.- VENTA A CREDITO:

La ejecución adecuada de una buena política de créditos es fundamental para la administración exitosa de las cuentas por cobrar
Para conservar los clientes y atraer nueva clientela, la mayoría de las empresas encuentran que es necesario ofrecer crédito. Las condiciones de crédito pueden variar entre campos industriales diferentes, pero las empresas dentro del mismo campo industrial generalmente ofrecen condiciones de crédito similares.
Las ventas a crédito, que dan como resultado las cuentas por cobrar, normalmente incluyen condiciones de crédito que estipulan el pago en un numero determinado de días. Aunque todas las cuentas por cobrar no se cobran dentro el periodo de crédito, la mayoría de ellas se convierten en efectivo en un plazo inferior a un año; en consecuencia, las cuentas por cobrar se consideran como activos circulantes de la empresa.RepresentaciónLas cuentas por cobrar representan el crédito que concede la empresa a sus clientes con una cuenta abierta.

POLÍTICAS DE CRÉDITO:

La política de crédito de una empresa da la pauta para determinar si debe concederse crédito a un cliente y el monto de éste. La empresa no debe solo ocuparse de los estándares de crédito que establece, sino también de la utilización correcta de estos estándares al tomar decisiones de crédito.
Deben desarrollarse fuentes adecuadas de información y métodos de análisis de crédito. Cada uno de estos aspectos de la política de crédito es importante para la administración exitosa de las cuentas por cobrar de la empresa. La ejecución inadecuada de una buena política de créditos o la ejecución exitosa de una política de créditos deficientes no producen resultados óptimos.

ESTÁNDARES DE CRÉDITO:
Los estándares de crédito de la empresa definen el criterio mínimo para conceder crédito a un cliente. Asuntos tales como evaluaciones de crédito, referencias, periodos promedio de pago y ciertos índices financieros ofrecen una base cuantitativa para establecer y hacer cumplir los estándares de crédito.
Al realizar el análisis de los estándares se deben tener en cuenta una serie de variables fundamentales como los gastos de oficina, inversión en cuentas por cobrar, la estimación de cuentas incobrables y el volumen de ventas de la empresa.
Gastos de oficina:Si los estándares de crédito se hacen más flexibles, más crédito se concede. Los estándares de crédito flexibles aumentan los costos de oficina, por el contrario, si los estándares de crédito son más rigurosos se concede menos crédito y por ende los costos disminuyen.

Inversión de cuentas por cobrarHay un costo relacionado con el manejo de cuentas por cobrar.
Mientras más alto sea el promedio de cuentas por cobrar de la empresa, es más costoso su manejo y viceversa. Si la empresa hace más flexibles sus estándares de crédito, debe elevarse el nivel promedio de cuentas por cobrar, en tanto que si se presentan restricciones en los estándares por ende deben disminuir.
Entonces se tiene que los estándares de crédito más flexibles dan como resultado costos de manejos más altos y las restricciones en los estándares dan como resultado costos menores de manejo.
La ejecución inadecuada de una buena política de créditos o la ejecución exitosa de una política de créditos deficientes no producen resultados óptimos
Los cambios en el nivel de cuentas por cobrar relacionados con modificaciones en los estándares de crédito provienen de dos factores principalmente, en las variaciones respecto a las ventas y otra respecto a los cobros que están íntimamente ligados, ya que se espera que aumenten las ventas a medida que la empresa haga más flexibles sus estándares de crédito teniendo como resultado un promedio un mayor número de cuentas por cobrar, pero si por el contrario las condiciones de crédito se hacen menos flexibles, se da crédito a pocos individuos realizando un estudio exhaustivo de su capacidad de pago, por ende el promedio de cuentas por cobrar se disminuye por efecto de la disminución en el número de ventas.
En conclusión se tiene que los cambios de ventas y cobros operan simultáneamente para producir costos altos de manejo de cuentas por cobrar cuando los estándares de crédito se hacen más flexibles y se reducen cuando los estándares de crédito se hacen más rigurosos.

Estimación de cuentas incobrables
Otra variable que se afecta por los cambios en los estándares de crédito es la estimación de cuentas incobrables. La probabilidad o riesgo de adquirir una cuenta de difícil cobro aumenta a medida que los estándares de crédito se hacen más flexibles y viceversa, esto dado también por el estudio que se hace de los clientes y su capacidad de pago en el corto y en largo plazo.

Volumen de ventasComo se denoto en párrafos anteriores, a medida que los estándares de crédito se hacen más flexibles se espera que aumenten las ventas y las restricciones las disminuyen, se tiene entonces que los efectos de estos cambios tienen incidencia directa con los costos e ingresos de la empresa y por ende la utilidad esperada.


EVALUACIÓN DE ESTÁNDARES DE CRÉDITO:

Para determinar si una compañía debe establecer estándares de crédito más flexibles, es necesario calcular el efecto que tengan estos en las utilidades marginales en las ventas y en el costo de la inversión marginal en las cuentas por cobrar.
Costo de la inversión marginal en cuentas por cobrarEl costo de la inversión marginal en cuentas por cobrar se puede calcular estableciendo la diferencia entre el costo de manejo de cuentas por cobrar antes y después de la implantación de estándares de crédito más flexibles.

Se debe calcular primero la razón financiera de promedio de cuentas por cobrar.
Promedio de C x C = Ventas anuales a crédito / Rotación de cuentas por cobrarDespués se calcula la inversión promedio en cuentas por cobrar, calculando el porcentaje del precio de venta que representan los costos de la empresa y multiplicarlo por el promedio de cuentas por cobrar.

Por último debe calcularse el costo de la inversión marginal en cuentas por cobrar realizando la diferencia entre la inversión promedio en cuentas por cobrar con el programa propuesto y el actual.

La inversión marginal representa la cantidad adicional de dinero que la empresa debe comprometer en cuentas por cobrar si hace más flexible su estándar de crédito.

Toma de decisionesPara decidir si una empresa debe hacer más flexibles sus estándares de crédito, deben compararse las utilidades marginales sobre las ventas con el costo de la inversión marginal en cuentas por cobrar.
Si las utilidades marginales son mayores que los costos marginales, deben hacerse más flexibles los estándares de crédito; de otra manera deben mantenerse inmodificados los que se tienen en ese momento aplicado dentro de la empresa.

Cuando un cliente desea obtener materias primas, servicios u otros recursos se acerca a las diferentes empresas que le puedan proveer crédito, por ello es importante tener unas buenas historia crediticia, ya que esta es la clave para la evaluación que hace el departamento de crédito de la empresa proveedora
Continuando con el estudio que se esta realizando de la administración efectiva y eficiente de las cuentas por cobrar y aplicando las herramientas que ya se han descrito, en esta ocasión se hará un esbozo de las premisas que aplican las empresas para otorgar crédito a sus clientes.
Una vez que la empresa ha fijado sus estándares de crédito, deben establecerse procedimientos para evaluar a los solicitantes de crédito.
A menudo la empresa debe determinar no solamente los méritos que tenga el cliente para el crédito, sino también calcular el monto por el cual éste pueda responder.
Una vez que esto se ha hecho, la empresa puede establecer una línea de crédito, estipulando el monto máximo que el cliente puede deber a la empresa en un momento cualquiera.
Las líneas de crédito se establecen para eliminar la necesidad de verificar el crédito de un cliente importante cada vez que se haga una compra a crédito.FinalmenteEl análisis de crédito se dedica a la recopilación y evaluación de información de crédito de los solicitantes para determinar si estos están a la altura de los estándares de crédito de la empresa
Haciendo caso omiso de si el departamento de crédito de la empresa está evaluando los meritos para el crédito de un cliente que desee hacer una transacción específica o de un cliente regular para establecer una línea de crédito, los procedimientos básicos son los mismos, la única diferencia es la minuciosidad del análisis.
Una empresa obraría con poca prudencia al gastar más dinero del monto que adquieren sus clientes para otorgarle un crédito. Los dos pasos básicos en el proceso de la investigación del crédito son obtener información de crédito y analizar la información para tomar la decisión del crédito.
OBTENCIÓN DE LA INFORMACIÓN DE CRÉDITO
Cuando un cliente que desee obtener crédito se acerca a una empresa , normalmente el departamento de crédito da comienzo a un proceso de evaluación del crédito pidiéndole al solicitante que llene diferentes formularios en los cuales se solicita información financiera y crediticia junto con referencias de crédito. Trabajando con base en la solicitud de crédito, la empresa obtiene entonces información adicional del crédito de otras fuentes.
Si la empresa ya le ha concedido anteriormente crédito al solicitante, ya tiene su información histórica acerca de los patrones de pago del solicitante. Las fuentes externas principales de información crediticia es la brindada por los estados financieros, por las oficinas de referencias comerciales, las bolsas de información crediticia, la verificación bancaria y la consulta de otros proveedores.
Estados Financieros
Pidiéndole al solicitante que suministre sus estados financieros de los últimos años, la empresa puede analizar la estabilidad financiera de éste, su liquidez, rentabilidad y capacidad de endeudamiento. Aunque en un Balance o un Estado de resultados no aparece información con respecto a las normas de pago pasadas, el conocimiento de la situación financiera de la empresa puede indicar la naturaleza de la administración financiera total.
La buena voluntad por parte de la empresa solicitante para suministrar estos estados puede ser un indicador de su situación financiera. Los estados financieros auditados son una necesidad en el análisis de crédito de solicitantes que deseen hacer compras importantes a crédito o que deseen que se les abran líneas de crédito.
Oficinas de intercambio de referencias
Las empresas pueden obtener información de crédito por medio de los sistemas de intercambio de referencias, que es una red que cambian información crediticia con base en reciprocidad.
Accediendo a suministrar información crediticia a esta oficina de créditos acerca de sus clientes actuales, una empresa adquiere el derecho de solicitar información a la oficina de créditos relacionada con clientes en perspectiva.
Los informes que se obtienen por medio de estas relaciones de intercambio de información crediticia más qué analíticos son acerca de casos definidos. Comúnmente se cobran honorarios por cada solicitud.
El objetivo general con respecto a la administración de cuentas por cobrar debe ser no solamente el de cobrarlas con prontitud, sino la alternativa costo-beneficio
Bolsas directas de información crediticia
Otra manera de obtener información crediticia puede ser por intermedio de asociaciones locales, regionales o nacionales. Estas asociaciones se pueden organizar como parte de ciertas asociaciones industriales y comerciales. A menudo, una asociación industrial mantiene cierta información crediticia a disposición de todos sus miembros.
Verificación bancaria
Puede que sea posible que el banco de la empresa obtenga información crediticia del banco del solicitante. Sin embargo, el tipo de información que se obtiene probablemente es muy vago a menos que el solicitante ayude a la empresa, en su consecución. Normalmente se suministra un estimado del saldo en caja de la empresa.
Otros proveedores
Este consiste en obtener información de otros proveedores que vendan al solicitante del crédito y preguntarles cuáles son las normas de pago y sus relaciones inter-empresariales.
ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN DE CRÉDITO
Los estados financieros de un solicitante de crédito y el mayor de cuentas por pagar se pueden utilizar para calcular su plazo promedio de cuentas por pagar.
Esta cifra se puede entonces comparar con las condiciones de crédito que la empresa ofrece actualmente. Un segundo paso puede ser el plazo de las cuentas por pagar del solicitante para obtener una idea mejor de sus normas de pago.
Para clientes que solicitan créditos grandes o líneas de crédito, debe hacerse un análisis de razones detallado acerca de la liquidez, rentabilidad y deuda de la empresa utilizando los estados financieros de ésta.
Una comparación cíclica de razones similares en años diferentes debe indicar algunas tendencias del desarrollo.
Una empresa puede establecer las razones o programas de evaluación de crédito a la medida de sus propios estándares de crédito. No hay procedimientos establecidos, pero la empresa debe encajar su análisis a sus necesidades.
Esto da una sensación de confianza que se están tomando los tipos de riesgos de crédito deseados.
Una de las principales contribuciones en la decisión final del crédito es el juicio subjetivo del analista financiero acerca de los méritos que tenga una empresa para el crédito.
Para determinar los méritos crediticios, el analista debe agregar sus conocimientos acerca de la índole de la administración del solicitante, las referencias de otros proveedores y las normas históricas de pagos de la empresa a cualquier cifra cuantitativa que se haya establecido.
Basado en su propia interpretación subjetiva de los estándares de crédito de la empresa, puede entonces tomar una decisión final acerca de si se debe conceder el crédito al solicitante y probablemente el monto de éste.
Muy a menudo estas decisiones nos la toma una sola persona, sino un comité de revisión de créditos.
CONTROL DE COBRANZA:
Las condiciones de crédito de una empresa especifican los términos de pago que se estipulan para todos los clientes a crédito.
CONDICIONES DE CRÉDITO
Las condiciones de crédito ayudan a la empresa a obtener mayores clientes, pero se debe tener mucho cuidado ya que se pueden ofrecer descuentos que en ocasiones podrían resultar nocivos para la empresa.
Los cambios en cualquier aspecto de las condiciones de crédito de la empresa puede tener efectos en su rentabilidad total.
Los factores positivos y negativos relacionados con tales cambios y los procedimientos cuantitativos para evaluarlos se presentan a continuación.
Nivel óptimo La empresa debe determinar cual es el nivel óptimo de gastos de cobro desde el punto de vista costo-beneficio.
Descuentos por pronto pago Cuando una empresa establece o aumenta un descuento por pronto pago pueden esperarse cambios y efectos en las utilidades, esto porque el volumen de ventas debe aumentar, ya que si una empresa está dispuesta a pagar al día el precio por unidad disminuye.
Si la demanda es elástica, las ventas deben aumentar como resultado de la disminución de este precio.
También el periodo de cobro promedio debe disminuir, reduciendo así el costo del manejo de cuentas por cobrar. La disminución en cobranza proviene del hecho de que algunos clientes que antes no tomaban los descuentos por pago ahora lo hagan.
La estimación de las cuentas incobrables debe disminuir, pues como en promedio los clientes pagan más pronto, debe disminuir la probabilidad de una cuenta mala, este argumento se basa en el hecho de que mientras más se demore un cliente en pagar, es menos probable que lo haga.
Mientras más tiempo transcurra, hay más oportunidades de que un cliente se declare técnicamente insolvente o en bancarrota.
Tanto la disminución en el periodo promedio de cobro como la disminución en la estimación de cuentas incobrables debe dar como resultado un aumento en las utilidades.
El aspecto negativo de un aumento de un descuento por pronto pago es una disminución en el margen de utilidad por unidad ya que hay más clientes que toman el descuento y pagan un precio menor.
La disminución o eliminación de un descuento por pronto pago tendría efectos contrarios.
Los efectos cuantitativos de los cambios en descuentos por pronto pago se pueden evaluar por un método por un método similar al de la evaluación de cambios de las condiciones de crédito.
Periodo de descuento por pronto pago El efecto neto de los cambios en el periodo de descuento por pronto pago es bastante difícil de analizar debido a los problemas para determinar los resultados exactos de los cambios en el periodo de descuento que son atribuibles a dos fuerzas que tienen relación con el periodo promedio de cobro.
Cuando se aumenta un periodo de descuento por pronto pago hay un efecto positivo sobre las utilidades porque muchos clientes que en el pasado no tomaron el descuento por pronto pago ahora lo hacen, reduciendo así el periodo medio de cobros.
Si en el momento de otorgar un crédito el cliente decide pagar su cuenta en un periodo menor al estipulado, este accedería a un descuento.
Sin embargo hay también un efecto negativo sobre las utilidades cuando se aumenta el periodo del descuento por que muchos de los clientes que ya estaban tomando el descuento por pronto pago pueden aún tomarlo y pagar más tarde, retardando el periodo medio de cobros.
El efecto neto de estas dos fuerzas en el periodo medio de cobros es difícil de cuantificar.
Periodo de crédito Los cambios en el periodo de crédito también afectan la rentabilidad de la empresa.
Pueden esperarse efectos en las utilidades por un aumento en el periodo de crédito como un aumento en las ventas, pero es probable que tanto el periodo de cobros como la estimación de cuentas incobrables también aumenten, así el efecto neto en las utilidades puede ser negativo.
POLÍTICAS DE COBRO
Las políticas de cobro de la empresa son los procedimientos que ésta sigue para cobrar sus cuentas por cobrar a su vencimiento.
La efectividad de las políticas de cobro de la empresa se pueden evaluar parcialmente examinando el nivel de estimación de cuentas incobrables. Este nivel no depende solamente de las políticas de cobro sino también de la política de créditos en la cual se basa su aprobación.
Si se supone que el nivel de cuentas malas atribuible a las políticas de crédito de la empresa es relativamente constante, puede esperarse un aumento en los gastos de cobro para reducir las cuentas de difícil cobro de la empresa.
El aumento en los gastos de cobro debe reducir la estimación de cuentas incobrables y el periodo medio de cobros, aumentando así las utilidades.
Los costos de esta estrategia puede incluir la pérdida de ventas además de mayores gastos de cobro si el nivel de la gestión de cobranza es demasiado intenso; en otras palabras, si la empresa apremia demasiado a sus clientes para que paguen sus cuentas, estos pueden molestarse y llevar sus negocios a otra parte, reduciendo así loas ventas de la empresa.
La empresa debe tener cuidado de no ser demasiado agresiva en su gestión de cobros, si los pagos no se reciben en la fecha de su vencimiento, debe esperar un periodo razonable antes de iniciar los procedimientos de cobro.
Modalidades de procedimiento de cobro Normalmente se emplean varias modalidades de procedimientos de cobro.
A medida que una cuenta envejece más y más, la gestión de cobro se hace más personal y más estricta. Los procedimientos básicos de cobro que se utilizan en el orden que normalmente se siguen en el proceso de cobro.
CARTAS:
Después de cierto número de días contados a partir de la fecha de vencimiento de una cuenta por cobrar, normalmente la empresa envía una carta en buenos términos, recordándole al cliente su obligación.
Si la cuenta no se cobra dentro de un periodo determinado después del envío de la carta, se envía una segunda carta más perentoria. Las cartas de cobro son el primer paso en el proceso de cobros de cuentas vencidas.
LLAMADAS TELEFÓNICAS:
Si las cartas son inútiles, el gerente de créditos de la empresa puede llamar al cliente y exigirle el pago inmediato. Si el cliente tiene una excusa razonable, se puede hacer arreglos para prorrogar el periodo de pago.
UTILIZACIÓN DE AGENCIAS DE COBROS:
Una empresa puede entregar las cuentas incobrables a una agencia de cobros o a un abogado para que las haga efectivas. Normalmente los honorarios para esta clase de gestión de cobro son bastante altos y puede ser posible reciba un porcentaje mucho menor del que espera recibir.
PROCEDIMIENTO LEGAL:
Este es el paso más estricto en el proceso de cobro. Es una alternativa que utiliza la agencia de cobros.
El procedimiento legal es no solamente oneroso, sino que puede obligar al deudor a declararse en bancarrota, reduciéndose así la posibilidad de futuros negocios con el cliente y sin que garantice el recibo final de los traslados.
Existe un punto más allá del cual los gastos adicionales de cobro no ofrecen un rendimiento suficiente; la empresa debe tener en cuenta este punto.Así terminamos este ciclo de la administración de las cuentas por cobrar, que como ya se explicó en los anteriores artículos es de gran importancia para la empresa y para los responsables del área financiera y contable.
GUIA DE CLASE NUM. 2.- DISEÑO DE EXP. 002.-
CENTRO DE ESTUDIOS TECNOLOGICOS DEL MAR, NUM. 11. ENSENADA, B. C. GUIA DE APRENDIZAJE NUM. 002.
PLANTEL:

GRUPO:

NOMBRE DEL ALUMNO(A):

NOMBRE(S) DEL PROFESOR(ES):

FECHA DE APLICACIÓN

CALIFICACIÓN

Competencias Genericas:

1.- Se conoce y valora a sí mismo y aborda problemas y retos teniendo en cuenta los objetivos que persigue. 2.- Desarrolla innovaciones y propone soluciones a problemas a partir de métodos establecidos. 3.- Sustenta una postura personal sobre temas de interés y relevancia general, considerando otros puntos de vista de manera crítica y reflexiva.
Competencias Disciplinares:

Construye e interpreta modelos matemáticos deterministas o aleatorios mediante la aplicación de procedimientos aritméticos, algebraicos, geométricos y variacionales, para la comprensión y análisis de situaciones reales o formales.
Competencias profesionales:

þ Organiza las funciones básicas de oficina con eficiencia y eficacia, para el mejor aprovechamiento de los recursos materiales.
þ Aplica conocimientos y habilidades en el manejo de las nuevas tecnologías de la comunicación y de oficina.
þ Usa métodos y procedimientos para realizar la gestión administrativa.
SECUENCIA DE APRENDIZAJE: GUIA DE CLASE.- No. 2.
MÓDULO IV.- Procesos de Evaluación y Operaciones de Crédito.
SUBMODULO I I.- Operaciones de crédito.
RESULTADO DE APRENDIZAJE: Evaluar métodos y procedimientos de los sistemas de crédito y cobranza de las ventas, reflejadas en el Balance General y el Estado de Resultados de la Organización, con el objeto de mejorar el desempeño administrativo de la misma.

EJERCICIO NUM. I.-RESUELVA SU CUESTIONARIO: ENCUADRE DE SABERES PREVIOS.
EJERCICIO NUM. I I. DISEÑO EXP. 002. OPERACIONES DE CREDITO. 2.- APLICACIONES DE PAPELES DE TRABAJO. EJERCICIO NUM. III. DISEÑO DE EEXP. 002. COMPRA DE MERCANCIAS, 4.- VENTA DE MERCANCIAS, 5.- OTORGAMIENTO DE CREDITO.-
INSTRUCCIONES: Utilice hoja membretada y conteste los significados de su material de lecturas del expediente numero 002., complemente según se indica en los reactivos del tema: Compra de mercancías.- 4.- Venta de mercancías.- 5.- Otorgamiento de Crédito.-

1.- Actividad de aprendizaje: búsqueda de información en Internet.- pagina.- https://www.ecomor.com.mx/.../politicas/03_POLITICA_COMPRAS_MERCANCIA.doc - En hoja membretada diseñe copie y pegue la información del tema: compra de mercancías., Objetivo, Flujo de compras, Descripción.- diseñe ejemplos: su metodología.
2.- Diseñe en media cuartilla el significado venta a crédito.- actividad crediticia.?
a).- Describa el concepto aplicable de crédito personal.?
b).- Concepto cobranza derivada del crédito personal.?
c).- Diseñe en incisos diez ejemplos de crédito personal.?
d).- Describa en media cuartilla aplicaciones del crédito empresarial.?
e).- Diseñe un esquema de diferencias entre crédito personal y empresarial.- uso del préstamo.?
3.- Diseñe en una cuartilla el significado ciclo de venta en los negocios, situación de un cliente nuevo que solicita crédito.?
a).- En conclusión diseñe en media cuartilla: cuando se abre y cierra un ciclo de venta a crédito.?
b).- Diseñe en una cuartilla la aplicación de la cobranza inicio y final de una venta, complicaciones: cliente y proveedor.?
c).- Diseñe en una cuartilla indicadores relevantes del ejemplo: Negociación firma de bicicletas X.?
d).- Diseñe un esquema de las opciones: A y B., ventajas y desventajas en la posibilidad de hacer un buen negocio Almacenes LL, Firma de bicicletas X.?
4.- Describa el concepto crédito producto.- cobranza servicio en los negocios.?
a).- Significado aplicaciones de una buena política de créditos.?
b).- En media cuartilla describa en que momento las ventas aportan cuentas por cobrar.?
c).- Concepto política de precios pauta para tomar decisiones, causas de una ejecución inadecuada.?
d).- Definición de estándares de crédito.- concepto análisis de los estándares.?
e).- Diseñe cuadros de información por separado: e1.- generación de gastos de oficina.- e2.- manejo de cuentas por cobrar.?
f).- Describa en una cuartilla condiciones de los cambios en el nivel de cuentas por cobrar, escriba su conclusión.?
g).- Diseñe por separado los significados: g1.- variable estimación de cuentas incobrables, g2.- volumen de ventas.?
5.- Diseñe en media cuartilla: significado evaluación de estándares de crédito, como calcular costo de inversión marginal.?
a).- Escriba la formula razón financiera Promedio de C X C.?
b).- Diseñe en una cuartilla: aplicaciones en la toma de decisiones, cuando deben y no ser flexibles los estándares.?
c).- Conclusión: como se logra una buena historia crediticia.?
d).- Significado establecer premisas (procedimientos) para otorgar créditos.?e).- Diseñe en una cuartilla los conceptos: Línea de crédito, análisis de crédito, meritos, pasos e investigación de crédito.?
SUBMODULO II.- OPERACIONES DE CREDITO.
TEMA: OTORGAMIENTO DE CREDITOS.
DESCUENTO BANCARIO.
GUIA NUM. II.- EVALUACION FINAL.
El descuento bancario
Es un procedimiento financiero que consiste en la presentación de un título de crédito en una entidad financiera para que ésta anticipe su monto y efectué el cobro de la obligación. El tenedor cede el título al banco y éste le abona su importe en dinero, descontando los gastos por los servicios prestados.

Clasificación:

Según el título de crédito presentado a descuento, distinguimos:

Descuento bancario. Cuando el título es una letra de cambio.
Descuento comercial. Cuando las letras proceden de una venta o de una prestación de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente.
Descuento financiero. Cuando las letras son la instrumentalización de un préstamo concedido por el banco a su cliente.
Descuento no cambiario. Cuando tratamos con cualquier otro derecho de cobro (pagarés, certificaciones de obra, facturas, recibos, etc.).

Valoración financiera del descuento:

El efectivo líquido, es la cantidad anticipada por el banco al cliente, el mismo que calculamos restando del importe de la letra (valor nominal) los gastos originados por la operación de descuento, compuesto por intereses, comisiones y otros gastos.

Intereses.- Cantidad cobrada por la anticipación del importe de la letra. Calculada en función del valor nominal descontado, por el tiempo que anticipa su vencimiento y el tipo de interés aplicado por la entidad financiera.

Comisiones.- Llamado también quebranto o daño, es la cantidad cobrada por el banco por la cobranza de la letra.

Obtenida tomando la mayor de las siguientes cantidades:

- Un porcentaje sobre el nominal.
- Una cantidad fija (mínimo).

Otros gastos.- Son los denominados suplidos, pueden incluir los portes y el correo, según la tarifa postal.

Ejercicio 1.- (Descuento de diez pagares).

Debemos descontar un 10 pagares por Otorgamiento de creditos por 1.- $ 10,000, 2.- $ 20,000. 3.- $ 30,000. 4.- $ 40,000. 5.- $ 50,000. 6.- $ 60,000. 7.- $ 70,000. 8.- $ 80,000. 9.- $ 90,000. 10.- $ 100,000. Sumando 10 pagares un total de $ 550,000.00, faltando 60 días para su vencimiento, la tasa de descuento anual es del 48%, la comisión de cobranza es el 3.8% y otros gastos del pagare son $ 4.00. Determinar el importe efectivo por cada credito otorgado, recibido por el cliente:
i = 0.48/12meses = 0.04; n = 60/30 = 2
comision = 3.8 / 100 = ,038
Valor Nominal del pagare credito Núm. 1.- 10,000.00
Intereses (10,000 * .48 /12 * 60 / 30) = 800.00
Comisiones (10,000. * 3.8 / 100) = 380.00
Otros gastos = 4.00
Total Gastos = 1,184.00
_________________________
Efectivo Recibido = 8,816.00
_________________________


Valor Nominal del pagare credito Núm. 2.- 20,000.00
Intereses ( 20,000 * .48 /12 * 60 / 30 ) = 1,600.00
Comisiones ( 20,000. * 3.8 / 100) = 760.00
Otros gastos = 4.00
Total Gastos = 2,364.00
____________________________
Efectivo Recibido = 17,636.00
___________________________

Valor Nominal del pagare credito Núm. 3.- 30,000.00
Intereses ( 30,000 * .48 /12 * 60 / 30 ) = 2,400.00
Comisiones ( 30,000. * 3.8 / 100) = 1,140.00
Otros gastos = 4.00
Total Gastos = 3,544.00
-----------------------------------------------
Efectivo Recibido = 26,456.00
--------------------------------------

Valor Nominal del pagare credito Núm. 4.- 40,000.00
Intereses ( 40,000 * .48 /12 * 60 / 30 ) = 3,200.00
Comisiones ( 40,000. * 3.8 / 100) = 1,520.00
Otros gastos = 4.00
Total Gastos = 4,724.00
----------------------------------------------
Efectivo Recibido = 35,276.00
----------------------------------------------

Valor Nominal del pagare credito Núm. 5.- 50,000.00
Intereses ( 50,000 * .48 /12 * 60 / 30 ) = 4,000.00
Comisiones ( 50,000. * 3.8 / 100) = 1,900.00
Otros gastos = 4.00
Total Gastos = 5,904.00
----------------------------------------------
Efectivo Recibido = 44,096.00
---------------------------------------------

Valor Nominal del pagare credito Núm. 6.- 60,000.00
Intereses ( 60,000 * .48 /12 * 60 / 30 ) = 4,800.00
Comisiones ( 60,000. * 3.8 / 100) = 2,280.00
Otros gastos = 4.00
Total Gastos = 7,084.00
--------------------------------------------------
Efectivo Recibido = 52,916.00
------------------------------------------------

Valor Nominal del pagare credito Núm. 7.- 70,000.00
Intereses ( 70,000 * .48 /12 * 60 / 30 ) = 5,600.00
Comisiones ( 70,000. * 3.8 / 100) = 2,660.00
Otros gastos = 4.00
Total Gastos = 8,264.00
------------------------------------------------
Efectivo Recibido = 61,736.00
------------------------------------------------

Valor Nominal del pagare credito Núm. 8.- 80,000.00
Intereses ( 80,000 * .48 /12 * 60 / 30 ) = 6,400.00
Comisiones ( 80,000. * 3.8 / 100) = 3,040.00
Otros gastos = 4.00
Total Gastos = 9,444.00
-------------------------------------------------
Efectivo Recibido = 70,556.00
-----------------------------------------------


Valor Nominal del pagare credito Núm. 9.- 90,000.00
Intereses ( 90,000 * .48 /12 * 60 / 30 ) = 7,200.00
Comisiones ( 90,000. * 3.8 / 100) = 3,420.00
Otros gastos = 4.00
Total Gastos = 10,624.00
-----------------------------------------------
Efectivo Recibido = 79,376.00
-----------------------------------------------

Valor Nominal del pagare credito Núm. 10.- 100,000.00
Intereses ( 100,000 * .48 /12 * 60 / 30 ) = 8,000.00
Comisiones ( 100,000. * 3.8 / 100) = 3,800.00
Otros gastos = 4.00
Total Gastos = 11,804.00
--------------------------------------------------
Efectivo Recibido = 88,196.00
--------------------------------------------------
TABLA DE VALORES
PAGARES POR OTORGAMIENTO DE CREDITOS
PROCEDIMIENTO DE DESCUENTO BANCARIO.
#.- Pagares.- Intereses.- Comisiones.- Otros Gastos.- Total gastos.- Efectivo recibido.-
1.- ___________________________________________________________________
2.- ___________________________________________________________________
3.- ___________________________________________________________________
4.- ___________________________________________________________________
5.- ___________________________________________________________________
6.- ___________________________________________________________________
7.- ___________________________________________________________________
8.- ___________________________________________________________________
9.- ___________________________________________________________________
10.- __________________________________________________________________
______________________________________________________________________
Totales$
______________________________________________________________________

1.4.9. Descuento de deudas que devengan interés

Para descontar pagarés o documentos que devengan interés es necesario calcular primero el monto nominal, es decir, el valor nominal más el interés y descontar después la suma. Este tipo de cálculo es recomendado, incluso cuando el tipo de descuento es igual a la tasa de interés.
Ejercicio 30 (Descontando un pagaré).

El Banco descontó el 5 de Mayo del 2004 un pagaré por UM 10,000 que tenía esta misma fecha. Devengaba el 6% de interés y vencía el 5 de junio del mismo año. Si el tipo de descuento del Banco es también del 6% mensual, ¿cuál es el descuento retenido por el Banco?
Solución:
1º Aplicando verificacion de fecha de calendario 2009, calculamos la fecha exacta de la operación financiera:
VA = 10,000; n = 1; i = 0.06; VF =?

[5] VF = 10,000[1+(0.06*1)] = UM 10,600.

2º Calculamos el descuento, VF = VN:

VN = 10,600; n = 1; d = 0.06; DC =?

[15] DC = 10,600*1*0.06 = UM 636.00
Respuesta:

Luego el descuento sobre este pagaré es UM 636.00.

Ejercicio 31 (Valor líquido de un pagaré).

Calcular el valor líquido de un pagaré de UM 3,800, que devenga el 6% de interés mensual y vence a los 90 días, si el tipo de descuento es de 7.5% también mensual.
Solución:

1º Calculamos el monto a pagar dentro de 3 meses:

VA = 3,800; n = (90/30) = 3; i = 0.06; VF =?.

[5] VF = 3,800*(1 + (3*0.06)) = UM 4,484.00.

2º Descontamos este monto al 7.5%:

VN = 4,484; n = 3; d = 0.075; VA =?

[16] VA = 4,484*(1 - (3*0.075)) = UM 3,475.10.

Respuesta:

El valor líquido del pagaré es UM 3,475.10.

En la práctica financiera, obtenemos el valor líquido descontando por el número efectivo de días en el período de tres meses.

Ejercicio 32 (Calculando la fecha de vencimiento de un pagaré).

Un empresario tiene un pagaré de UM 4,500 que no devenga interés y vence el 20 de diciembre. Negocia con su banco el descuento al 6% mensual. Calcular la fecha a partir de la cual el valor líquido del pagaré no será inferior a UM 4,350.

Solución:

VF = 4,500; VA = 4,350; d = 0.06; n = t/360; t =?; VF =?

Reemplazando n por t/360, obtenemos:

Es decir, si el empresario descuenta el pagaré 200 días antes del vencimiento recibirá por lo menos UM 4,350. La fecha es el 20 de julio, fecha buscada.

30 - 20 de dic. = 10 días

(200 + 10) = 210/30 = 7 meses

Ejercicio 33 (Tipo de descuento de un pagaré)

Un pagaré de UM 2,800, no devenga interés con vencimiento a los 5 meses, descontado en el Banco. El valor líquido ascendía a UM 2,680. Calcular el tipo de descuento utilizado.

Solución:

VA = 2,680; VN = 2,800; n = (5/12) = 0.4166; d =?

1º Calculamos el tipo de interés de la operación financiera:

2º Determinamos la tasa de descuento utilizada:

Respuesta:

El tipo de descuento fue de 10.29%.

Ejercicio 34 (Tasa equivalente al tipo de descuento dado)

El Gerente de una compañía presenta al Banco para descuento, un pagaré de UM 2,500, sin interés, con vencimiento dentro de 90 días. El tipo de descuento del Banco es el 48% anual con capitalización trimestral. ¿Qué tasa de interés cobra el banco? En otras palabras, ¿qué tasa de interés es equivalente al tipo de descuento dado?

Solución:

1º Calculamos la tasa periódica trimestral que cobra el banco:

0.48/4 = 0.12 trimestral

2º Calculamos la cantidad cobrada por el banco por concepto de descuento:

VN = 2,500; d = 0.12; n = 1; DC = ?

[15] DC = 2,500*1*0.12 = UM 300

3º Calculamos el valor líquido del pagaré:

VN = 2,500; DC = 300; VA =?

[15A] VA = 2,500 - 300 = UM 2,200

4º Calculamos la tasa de interés equivalente al descuento de 12% trimestral:

d = 0.12; n = 1; i =?

Descuento: 0.1364*4*100 = 54.56% equivalente al 48% anual

5º Calculamos el valor actual y el descuento considerando como tasa de interés el 0.13636 trimestral aplicando el descuento racional, para compararlo con el descuento comercial calculado:

[14] DR = 2,500 - 2,200 = UM 300

En ambos casos los resultados son idénticos, con lo que queda demostrada la equivalencia de la tasa con el descuento.

Respuesta:

La tasa de interés equivalente al descuento de 12% es 13.64% trimestral, tasa que nos proporciona el mismo descuento comercial y racional.

Ejercicio 35 (Tipo de descuento equivalente a la tasa dada)

El señor Rojas presenta en su Banco un pagaré por UM 4,000, que devenga el 5% de interés semestral con vencimiento dentro de 6 meses. Calcular el tipo de descuento que debe cargar el Banco para que el dinero recibido como descuento sea igual al interés sobre el pagaré y el señor Rojas reciba UM 4,000 como valor líquido. ¿Qué tipo de descuento es equivalente a la tasa de interés del 5% semestral?

Solución:

1º Calculamos el descuento equivalente a la tasa del 5% semestral:

i = 0.05; n = 1; i =?

2º Calculamos el descuento bancario:

[15] DC = 4,000*1*0.0476 = UM 190.40

Despejando VN en [15A] VN = 4,000 + 190.40 = UM 4,190.40

Luego el señor Rojas recibirá como valor líquido:

VN = 4,190.40; DC = 190.40; VA =?

[15] VA = 4,190.40 - 190.40 = UM 4,000

Respuesta:

El tipo de descuento equivalente al 5% semestral es 4.76%.

Ejercicio 36 (De aplicación)

Una Caja Rural de Ahorro y Crédito presta UM 8,000 por ocho meses al 52% anual. Determinar a qué tipo de descuento equivale esta tasa de interés.
Solución:

1º Calculamos la tasa periódica: 0.52/12 = 0.0433 mensual

i = 0.0433; n = 8; d =?
j = 0.0322*12 = 0.3864

Respuesta:
La tasa del 52% anual equivale a la tasa de descuento del 38.64% anual.